세계 최대 자산 관리자 BlackRock이 방금 투자자들에게 100% 하락 보호를 제공하는 ETF를 출시했습니다. 새로운 ETF(MAXJ)는 최대 수익률이 10.6%로 제한되고 12개월 동안 하락으로부터 보호됩니다.
이자율이 높고, 대선이 코앞에 다가왔으며, 경제에 대한 불확실성이 큰 시기에 100% 하방 헤지 ETF는 투자자에게 하락 없이 시장 랠리의 혜택을 누릴 수 있는 방법을 제공합니다.
BlackRock의 미국 iShares 제품 책임자인 Rachel Aguirre는 새로운 ETF에 대해 다음과 같이 말했습니다.
기록적인 수준의 현금이 방치되면서 많은 투자자들은 시장에 다시 투자하기 전에 시장 변동성을 헤쳐나갈 수 있는 도구를 찾고 있습니다.
100% 하방 헤지 ETF가 시장에 출시된 것은 이번이 처음이 아니다. Innovator ETF는 Innovator Equity Defined Protection ETF(JAJL)라는 티커로 유사한 상품을 제공하고, Calamos S&P 500 Structured Alt Protection ETF(CPSJ)도 동일한 하방 보호로 인해 투자자의 관심을 끌었다.
100% 하방 헤지 ETF는 어떻게 작동하나요?
100% 하락 헤지 ETF는 때때로 정의된 결과 ETF 또는 간단히 버퍼 ETF라고도 합니다. 옵션 전략을 사용하여 상승을 미리 결정된 수준으로 제한하고 동시에 하락을 모두 제거합니다.
이 모든 것이 매력적으로 들리지만, 투자자들이 이 ETF를 사기 전에 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 수익을 극대화하려면 12개월 동안 이 ETF를 보유해야 합니다. 주기 중간에 매수하면 ETF가 제공하는 완전한 보호를 활용하지 못하는 것입니다.
즉, ETF 출시를 시작할 때 바로 결정을 내려야 합니다. 다행히도 이러한 ETF는 3개월마다 출시됩니다. 따라서 수익을 극대화하기 위해 이 ETF에 진입할 시기를 정할 수는 없지만, 출시되는 대로 적절한 ETF를 구매할 적절한 시기를 기다릴 수 있습니다. BlackRock은 3개월마다 새로운 MAXJ ETF 시리즈를 발행할 계획이라고 확인했습니다.
모든 ETF와 마찬가지로 비용 비율은 무시할 수 없습니다. MAXJ ETF의 경우 0.5%입니다. 상당히 높은 수수료는 아니지만 잠재적인 투자자는 여전히 이를 고려해야 합니다.
100% 하락 헤지 ETF를 매수해야 할까요?
버퍼 ETF는 불확실하고 높은 금리 환경에서 시장이 사상 최고치를 계속 경신함에 따라 향후 몇 달 동안 인기를 얻을 가능성이 높습니다. 정치적 온도는 몇 주 후에 정점에 도달할 것이고 아무도 그러한 사건이 촉발할 수 있는 하방 위험에 자산을 노출시키고 싶어하지 않을 것입니다.
따라서 버퍼 ETF는 특히 보수적인 투자자에게 위험과 수익 간의 이상적인 균형을 제공합니다.
BlackRock의 새로운 100% 하향 헤지 ETF는 얼마나 좋은가?라는 게시물이 Invezz에 처음 게재되었습니다.
