VanEck에 따르면 금이 계속해서 상승할 5가지 이유

투자자들은 미국과 같은 강대국의 거시경제적 조치와 세계를 뒤흔드는 지정학적 갈등에 의해 금에 대한 진정한 열광을 경험하고 있습니다.

투자 회사 VanEck의 금 및 귀금속 포트폴리오 관리자인 Imaru Casanova는 그의 의견으로는 다음과 같은 다섯 가지 근본적인 이유를 확인했습니다. 이 자산의 가치를 계속해서 높일 것입니다.자본을 보호하려는 사람들을 위한 피난처로서의 역할을 강화합니다.

카사노바에 따르면 최근 미국 연방준비은행(Fed)이 0.50% 금리를 인하한 것이 9월 시장에서 “분명히 관심의 중심”이었다고 합니다.

이 운동 연준이 2020년 3월부터 유지해온 공격적인 통화정책을 깨뜨렸습니다.가까운 시일 내에 총 100bp까지 추가 인하가 예상되며, 이는 11월과 12월에 예정된 회의에서 발표될 수 있습니다.

금리가 낮아지면서 투자자들은 대출을 받는 것이 더 매력적이라고 ​​생각합니다. 금이나 비트코인과 같이 더 높은 수익을 제공하는 자산에 투자하세요. (BTC).

이 정책은 소위 위험 자산에 대한 투자를 선호하며 금은 예상대로 반응했습니다.

CriptoNoticias가 보고한 대로 금 온스는 올해 여러 차례 역사적 최고치를 기록했습니다. 10월 18일 오늘, TradingView 차트에 반영된 바와 같이 $2,700 이상 거래되면서 새로운 기록을 세웠습니다.

1. 금 부문은 여전히 ​​낙관적이다

이러한 낙관적인 행동은 9월에 개최된 Gold Forum Americas 및 Precious Metals Summit과 같은 주요 부문 행사에 낙관적인 분위기를 불어넣었습니다.

카사노바는 이를 강조한다. 광산 회사와 금 주식 투자자들이 이러한 열광을 보일 충분한 이유가 있습니다..

가격 기록은 광부의 마진에 직접적인 영향을 미쳐 현금 흐름 증가, 부채 감소, 주주 배당금 증가 및 자사주 매입 등의 결과를 가져왔습니다.

또한 금의 높은 가격은 탐사를 촉진하고 기업은 새로운 성장 프로젝트에 자금을 조달할 수 있는 재정적 능력을 갖추고 있습니다.

전체적으로, 이러한 요인들은 금 부문의 지속적인 낙관론의 파노라마에 기여하고 있습니다.계속해서 투자를 유치하고 귀금속이 투자자에게 안전하고 수익성 있는 피난처로 자리매김함에 따라 긍정적인 기대를 불러일으키는 는 지침을 강조합니다.

2. 시장 과제에 대한 적응

비록 이 부문이 강세를 보였지만 어려움이 없었던 것은 아닙니다. 인플레이션 압력은 광산 회사의 가장 큰 문제 중 하나였습니다.비용에 영향을 미치고 성능에 부정적인 영향을 미칩니다.

그러나 Casanova는 비용 절감 및 최적화 전략을 구현하여 기업이 운영 균형을 유지할 수 있도록 하는 업계의 빠른 반응을 강조합니다.

시장에서 더 큰 열기를 불러일으킨 것은 최근 금 가격의 상승입니다. 이러한 증가로 인해 이익 마진이 크게 확대되었습니다.전년도에 비해 거의 두 배나 증가했습니다.

이러한 증가는 귀금속 가격이 지속적으로 상승함에 따라 수익성 기회가 어떻게 증가하는지 보고 있는 해당 부문의 투자자들에게 긍정적인 소식이었습니다.

금 부문은 예상치 못한 비용 증가로 인해 어려움을 겪었지만, 금 가격 상승에 적응하고 이를 활용하는 능력은 새로운 낙관론을 불러일으켰습니다. 시장 참가자들 사이에서

3. 금 산업은 명확한 초점을 가지고 있습니다.

Casanova는 이 기사의 앞부분에서 언급한 두 가지 중요한 광산업 행사에 참여했음을 강조했습니다.

이 컨퍼런스 동안 그는 85개 이상의 회사를 만나 그들의 전략과 관점을 직접 들었습니다.

경영진에 따르면 생산자들의 메시지는 최근 몇 년간 일관되어 비용 관리, 운영 효율성 개선, 성장에 할당된 자본의 규율 있는 사용 및 주주 수익성에 대한 약속이라는 네 가지 핵심 요소를 통해 가치 창출에 명확한 초점을 유지했습니다. .

그러나 이번 기회에 그는 중요한 차이점을 발견했습니다. 이러한 전략을 실행하고 성장 계획에 대해 이야기하는 능력에 대해 더 큰 자신감을 보였습니다..

이러한 자신감은 상당 부분 금 가격 상승으로 인해 발생하는 것으로 보이며, 이로 인해 기업들은 수량보다는 품질, 생산량보다는 가치에 집중할 수 있게 되었습니다.

“회사들은 계속해서 양보다 질을, 양보다 가치를 강조하는데, 이는 우리에게 매우 긍정적인 신호입니다.”

-Imaru Casanova, VanEck의 금 및 귀금속 포트폴리오 관리자.

4. 인수 및 합병이 임박해 있습니다.

이 부문을 활성화할 수 있는 또 다른 요인은 특히 신흥 기업 사이에서 인수합병의 증가라고 Casanova는 말합니다.

높은 금 가격 더 많은 채굴 프로젝트가 실행 가능한 것으로 간주될 수 있는 유리한 환경을 조성했습니다.

그러나 전문가는 이렇게 경고한다. 소규모 기업은 허가 취득 기한이 길어 어려움을 겪습니다.. 이러한 관료주의는 새로운 프로젝트의 개발을 지연시키며, 이는 현재의 높은 가격을 이용하려는 시장에서 문제가 됩니다.

이러한 어려움에도 불구하고 해당 부문의 통합 가능성은 기업이 합병하거나 새로운 프로젝트를 인수함에 따라 투자 기회가 증가할 수 있는 투자자에게 좋은 소식입니다.

마지막으로, 금은 2024년에 뛰어난 성과를 보인 반면, 광산 회사 주식은 그다지 크게 오르지 않았습니다.

9월에 금값이 상승했음에도 불구하고 금 탐사, 추출, 가공에 전념하는 기업 그룹의 성과를 측정하는 NYSE Arca Gold Miners Index는 TradingView의 그래프에서 볼 수 있듯이 3% 상승에 그쳤습니다. 광산 재고량은 올해 들어 현재까지 28% 증가했지만, 이는 투자자들의 기대를 충족시키기에는 충분하지 않았습니다.

이러한 행동은 귀금속의 강력한 성과가 분석가들이 예상한 만큼 광산주를 끌어올리지 못했기 때문에 약간의 혼란을 야기했다고 보고서는 지적합니다.

마지막으로 VanEck는 한 가지 질문을 남겨두고 이러한 주식이 여전히 성장할 여지가 있는지 여부를 묻습니다. 카사노바는 그렇다고 믿습니다. 안전자산인 금에 대한 수요가 증가함에 따라 광산주는 더 높은 수익을 제공할 것입니다.금속 가격과 업계의 견고한 펀더멘털을 활용합니다.

결론적으로, 연준의 정책부터 인수합병 가능성까지 VanEck가 제시한 5가지 이유는 금이 계속해서 매력적인 투자가 될 것임을 시사합니다. 거시경제적 불확실성과 지정학적 긴장이 있는 환경에서 귀금속은 투자자들에게 안전한 피난처로 계속해서 빛날 것입니다.

설명: 이 글은 정보 전달의 목적으로 작성되었습니다. 이는 재정적 조언이나 투자 추천을 구성하지 않습니다. 각 투자자는 자신의 연구를 수행할 책임이 있습니다.