비트코인(BTC)은 월요일 아침 잠시 70,000달러 선을 돌파한 뒤 66,000달러까지 폭락했지만, 암호화폐 거래소 비트파이넥스의 분석가들은 주요 디지털 자산이 앞으로 며칠 안에 더욱 하락할 가능성이 있다고 말합니다.
최신 Bitfinex Alpha 보고서에 따르면, 비트코인의 하락 가능성은 옵션 시장의 내재적 변동성에 대한 상당한 하락 압력으로 인해 발생할 수 있습니다.
비트코인 옵션 시장의 현황
1주일 전 미국 대통령 조 바이든이 2024년 대선 경선에서 물러난 후 암호화폐 시장에 변동성이 돌아왔고 BTC 옵션 계약의 내재 변동성이 4개월 만에 최고치인 68.6%로 급등했습니다.
주말이 다가오고 시장이 전 대통령 도널드 트럼프와 대선 후보 로버트 F. 케네디의 Bitcoin 2024 Nashville 컨퍼런스 연설에 대한 기대감으로 들끓으면서 내재적 변동성이 떨어졌습니다. Bitfinex는 이 하락을 거래자들이 행사에 앞서 위험을 감수하고 포지션을 청산한 데 기인했습니다.
BTC가 64,000달러 범위 아래로 잠시 떨어졌지만, 상승 궤도를 이어갔고 며칠 동안 강세 모멘텀을 유지했습니다. 이 자산은 68,000달러에서 69,000달러 지역에서 강력한 저항에 직면했고 주중 7.24% 하락을 견뎌냈습니다.
BTC는 마침내 7월 29일에 69,000달러를 돌파하여 새로운 7주 최고치를 기록했지만 그 후 몇 시간 동안 크게 하락했습니다. Bitfinex는 68,000달러에서 69,000달러 수준이 계속 저항선 역할을 할 것으로 예상하고 BTC가 그 선 아래에 머물 수 있습니다.
BTC가 정체되거나 후퇴할 수 있음
주말에 열린 비트코인 컨퍼런스에서 시장은 실현된 변동성에서 짧은 급등을 목격했지만, 내재된 변동성은 계속해서 급락했습니다. Bitfinex는 이러한 움직임은 일반적으로 옵션 만기 전에 나타나며, 특히 중요한 임박한 사건이나 촉매가 없는 경우 더욱 그렇다고 말했습니다.
분석가들은 금요일에 61,000개의 BTC 옵션이 만료되었고, 풋 콜 비율은 0.62이고 명목 가치는 31억 달러라고 밝혔습니다. 이는 이더리움 상장지수펀드(ETF) 출시와 내슈빌 컨퍼런스와 같은 단기 가격 촉매가 지나감에 따라 단기 콜과 풋의 위험이 감소함에 따라 옵션 시장에서 상당한 활동이 있었음을 나타냅니다.
“앞으로 시장은 내슈빌의 소식을 계속 소화하고, 주말에 월별 만기가 다가오면서 조정될 것입니다. 우리는 내재적 변동성에 대한 잠재적인 추가 하락 압력을 예상합니다.” Bitfinex 분석가들이 말했습니다.
암묵적 변동성이 여전히 감소하고 있는 가운데, BTC는 68,000달러~69,000달러의 저항 구역에서 정체되거나 더욱 후퇴할 가능성이 큽니다.
