암호화폐 VC는 2024년 3분기에 24억 달러를 투자했는데, 이는 3분기 대비 20% 감소한 수치입니다.
업계는 2023년보다 거의 더 많은 자금을 확보하지 못할 것으로 예상됩니다.
높은 이자율, 현물 암호화폐 ETF 및 2022년의 숙취로 인해 할당자가 업계에서 멀어지고 있습니다.
암호화폐 벤처 캐피탈 활동은 2024년, 특히 3분기 동안 조용했습니다.
새로운 보고서에 따르면 벤처 캐피털 회사는 이번 분기에 478건의 거래를 통해 암호화폐 스타트업에 24억 달러를 투자했습니다. 암호화폐 투자회사 갤럭시 디지털(Galaxy Digital)의 보고서. 이는 자금 측면에서 올해 2분기보다 20% 감소했고, 거래 건수도 17% 감소했습니다.
올해 첫 3분기 동안 80억 달러를 투자한 업계는 2024년에 2023년에 받은 것보다 거의 더 많은 자금을 확보하지 못할 것으로 예상됩니다. 이 수치는 암호화폐가 2021년과 2022년에 거둔 거래와는 거리가 멀습니다. 업계에서는 매년 3,000건의 거래를 통해 300억 달러 이상의 가치를 창출했습니다.
갤럭시 디지털(Galaxy Digital)의 전사 연구 책임자인 알렉스 손(Alex Thorn)은 벤처 투자자들이 자금을 조달하는 기관 할당자들을 언급하며 “암호화폐 VC와 벤처 캐피털에 대한 할당자의 관심은 이전보다 전반적으로 감소했다”고 말했다.
관심이 부족한 이유는 무엇입니까? 높은 이자율로 인해 벤처 펀드의 매력이 떨어졌으며 현물 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 상장지수펀드(ETF)는 암호화폐에 노출될 수 있는 새로운 길을 제공한다고 말했습니다. 2022년 업계의 다양한 붕괴가 여전히 모든 사람의 마음 속에 생생하다는 것은 말할 것도 없습니다.
Thorn은 “이로 인해 벤처 투자자들은 새로운 자금 수단을 출시하기 위한 대규모 자본 소스를 찾는 데 어려움을 겪게 되었고, 이는 암호화폐 벤처 투자 시장을 강화하게 되었습니다.”라고 말했습니다.
그러나 ETF가 주도한 시장 급등은 “거래 흐름에 대해 살아남은 암호화폐 VC들 사이의 경쟁이 심화되고 가치 평가에 있어서 기업가들이 운전석에 앉게 만들고 있다”고 Thorn은 덧붙였습니다.
“투자 자본을 확보할 수 있다면 창업자가 되기에 가장 좋은 시기입니다.”라고 그는 말했습니다.
자본 할당
대부분의 자본은 초기 단계의 기업, 즉 아직 제품과 비즈니스 모델을 개발 중인 스타트업에 전달되었습니다. 그들은 자본 투자의 85%를 받았지만 일반적으로 이미 잘 알려진 제품과 브랜드를 보유한 후기 단계 회사는 자본의 15%만 받았습니다.
암호화폐 회사의 가치 평가는 2023년에 하락했지만 2024년 2분기에 다시 반등하여 3분기에도 확고한 상태를 유지했으며, 중간 금액 전 가치 평가액은 2,300만 달러, 평균 거래 규모는 350만 달러였습니다.
암호화폐 생태계의 일부 부문은 다른 부문보다 더 많은 관심을 받았습니다. 암호화폐 거래소, 대출, 투자 및 거래 플랫폼은 VC 자본의 18%인 4억 6천만 달러 이상을 조달했습니다. 그 다음에는 레이어 1 프로젝트가 약 4억 4천만 달러로 그 뒤를 이었고, Web3/Metaverse 프로젝트가 약 3억 6천만 달러, 인프라 프로젝트가 3억 4천만 달러로 그 뒤를 이었습니다. 한편, 암호화폐와 인공지능(AI)을 결합한 프로젝트에는 약 2억 7천만 달러가 투자되었는데, 이는 전 분기보다 5배 증가한 수치라고 갤럭시 측은 밝혔습니다.
당연히 미국은 전체 자본의 56%를 제공하여 투자 측면에서 선두를 달리고 있으며 전체 암호화폐 거래의 44%를 차지했습니다. 영국은 자본 측면에서 11%로 2위를 차지했고, 거래 측면에서는 6.8%를 차지해 3위를 차지했습니다. 싱가포르 기반 VC는 전체 자본의 7%를 제공했지만 전체 거래의 8.7%를 성사시켰습니다.
보고서는 암호화폐 벤처 펀드를 위한 자금 조달이 어려운 것으로 드러났으며 8개의 새로운 펀드에서 1억 4천만 달러만 모금했다고 밝혔습니다. 보고서는 “연간 기준으로 2024년은 2020년 이후 암호화폐 VC 자금 조달이 가장 약한 해가 될 것으로 예상된다”며 “39개의 신규 펀드만이 19억 5천만 달러를 모금했는데 이는 2021~2022년의 광란보다 훨씬 낮았다”고 밝혔다.