최근 “datascope”라는 가명을 사용하는 CryptoQuant 분석가는 비트코인 가격과 미결제 이자율에 대한 장/단기 거래량 간의 관계에 대한 통찰력을 제공했습니다.
분석가에 따르면 이 비율은 시장 행동과 투자 심리를 이해하는 핵심 지표이며 잠재적 가격 추세를 예측하는 데 유용한 도구입니다.
롱/숏 비율과 시장 심리에서의 역할
투자 심리가 낙관주의와 비관주의 사이에서 이동함에 따라 Long/Short 비율은 시장의 매수(매수) 포지션과 매도(매도) 포지션의 균형을 측정합니다.
동적 비율은 시장이 가격 상승 또는 하락을 예상하는지 여부에 대한 지배적인 정서를 나타냅니다. 이러한 신호를 이해하는 것은 잠재적인 가격 변동과 시장 전환점을 암시할 수 있으므로 중요합니다.
이 지표의 개념을 더 자세히 이해하기 위해 CryptoQuant 분석가는 다음과 같이 자세히 설명했습니다.
롱/숏 비율은 투자자가 보유한 롱 포지션과 숏 포지션의 분포를 나타냅니다. Long 비율이 높다는 것은 투자자들이 일반적으로 가격 상승을 기대한다는 것을 의미하며, 이는 긍정적인 심리를 의미하며, Short 비율이 높다는 것은 가격 하락에 대한 기대를 의미합니다.
Datascope는 비트코인의 과거 데이터를 분석하여 비율이 가격 변화와 어떻게 연관되어 있는지 지적했습니다. 분석에 제공된 차트에는 흰색 선으로 표시된 비트코인 가격 궤적과 녹색 및 빨간색 선으로 표시된 Long/Short 비율이 나와 있습니다.
분석가는 매우 길거나 짧은 포지션의 기간을 강조하기 위해 빨간색과 녹색 상자를 사용하여 시장 심리가 낙관 또는 두려움 수준에 도달한 시점을 시각적으로 표현했습니다.
이러한 극단적인 위치는 종종 잠재적인 가격 반전에 대한 지표 역할을 합니다. 예를 들어, 비율이 과도한 매수 포지션을 나타내는 경우(빨간색 상자로 강조 표시) 시장 낙관론이 너무 높다는 신호일 수 있으며, 지나치게 자신감이 있는 투자자가 매도를 촉발하면서 종종 조정으로 이어질 수 있습니다.
반면, 매도 포지션(녹색 상자로 강조 표시)의 증가는 두려움과 비관론이 최고조에 이르렀음을 의미할 수 있으며, 이는 종종 가격 회복의 전환점이 됩니다.
현재 비트코인 시장은 롱/숏 비율을 사용하여 변화하고 있습니다.
Datascope가 공유한 차트에 따르면 현재까지 비트코인의 매수 포지션이 과도한 것으로 나타나 하락 반전 가능성을 예고하고 있습니다.
그러나 Datascope는 이 비율에 주의 깊게 접근하는 것이 필수적이라고 언급했습니다. 분석가는 롱/숏 비율이 시장 심리를 이해하는 데 강력한 도구이기는 하지만 단독으로 의존해서는 안 된다고 강조했습니다.
CryptoQuant 분석가는 다음과 같이 결론을 내렸습니다.
투자자들은 보다 신뢰할 수 있는 신호를 얻기 위해 다른 기술적 지표와 함께 시장 심리를 사용해야 합니다. 이 비율에만 의존하는 것은 오해의 소지가 있을 수 있기 때문입니다.
DALLE로 생성된 특집 이미지, TradingView의 차트