분산형 거래소는 DeFi 붐 때 처음 유명해졌고, 그 이후로 온체인 경험의 필수 요소가 되었습니다. 하지만 우리는 그 한계에 가까이 가지 못했습니다. DEX는 여전히 이전과 완전히 달라 보일 수 있습니다.
현재 분산형 거래소는 현물 거래량과 잠긴 자금 측면에서 계속해서 강점을 얻고 있습니다. Solana, Base 및 기타 플랫폼에서 memecoin 붐이 일면서 DEX는 이전에 지갑과 상호 작용한 적이 없는 일부 사람들에게도 거래의 필수 플랫폼이 되었습니다.
DefiLlama에 따르면, DEX는 누적으로 일일 거래량 약 60억 달러, 주간 거래량 약 450억 달러를 차지하며, Solana의 Uniswap과 Raydium이 선두를 달리고 있습니다.
주간 DEX 볼륨, 출처: DefiLlama
이 수치가 결코 압도적이지는 않지만, 유니스왑과 레이디움은 전반적으로 상위 5개 거래소에 속하며, 이 분야 전체로는 바이낸스(CoinGecko 기준)에 이어 거래량 기준으로 2번째로 큰 거래소가 될 것입니다.
그럼에도 불구하고 DEX는 중앙화된 거래소에 상장되지 않은 자산에서 대부분의 고가 거래량을 창출하는 경향이 있어 두 가지를 별도의 틈새 시장으로 유지합니다. 이것이 새로운 기술이 DEX가 앞으로 몇 달과 몇 년 동안 우위를 점하는 데 도움이 될 수 있는 부분입니다.
MEV 등을 수정하기 위한 온체인 프라이버시
DEX의 개인정보 보호 부족은 가장 근본적인 결함 중 하나이며, 어떻게 보느냐에 따라 특징이 달라질 수 있습니다.
모든 사람이 당신이 한 모든 거래를 보고, 거래를 복사하고, 정보를 수집하고, 사악한 활동을 발견하기 쉽습니다. 그러나 이러한 투명성의 반대편은 선두주자로서, 보장된 더 나쁜 실행을 얻어 돈을 잃게 합니다. 게다가, 때로는 우위를 유지하기 위해 거래 활동에 대한 완전한 프라이버시를 원할 수도 있습니다.
이상적으로는 우리 모두가 선택권을 가져야 하며, 그렇기 때문에 개인정보 보호 프로토콜과 L1이 DEX에서의 거래 활동을 크게 촉진할 것입니다.
다행히도 프라이버시는 올해나 내년에 마침내 온라인에 등장할 가장 흥미로운 L1 트렌드 중 하나입니다. 그 중에서도 개인 블록체인을 출시하는 영예를 놓고 경쟁하는 다양한 접근 방식이 있습니다.
이는 현재 블록체인에 제출되고 저장된 모든 데이터가 별도로 암호화되지 않는 한 완전히 공개되므로 중요합니다. 비공개 거래를 추가하려면 블록체인에서 거래 내용을 알지 못해도 거래가 안전한지 확인할 방법이 필요합니다. 여기서 제로 지식(ZK), 완전 동형 암호화(FHE) 및 왜곡된 회로(GC)를 포함한 복잡한 암호화가 작용합니다.
ZK 개인정보 보호 측면에서는 Aztec과 Aleo와 같은 프로젝트가 곧 출시될 예정입니다.
ZK가 전통적으로 프라이버시와 연관되는 반면, GC와 같은 경쟁 솔루션도 견고한 경쟁자입니다. 특히 COTI의 GC 솔루션은 ZK보다 계산 집약도가 낮을 것으로 예상되지만, 비슷한 프라이버시 보장을 제공합니다. 즉, 다른 모든 조건이 동일하다면 Coti의 왜곡된 회로가 더 성능이 좋을 것입니다.
세 가지 기술 모두 프라이버시를 제공하는 데 사용할 수 있지만, 문제는 세부 사항에 있습니다. 가장 잘 작동하는 플랫폼을 제공하는 솔루션이 승리합니다.
체인이 많을수록 성능이 더 좋아집니다
지난 12개월 동안 빠르고 저렴한 확장성을 제공하는 동시에 안전한 블록체인을 부트스트래핑하는 L2 솔루션이 등장했습니다. TVL의 최고 체인 중 다수는 Ethereum 및 기타 플랫폼의 L2인 반면, 일부 DEX는 속도를 위해 자체 L2에서 완전히 호스팅됩니다.
Zk-rollup은 dYdX나 QuickSwap의 Citadels와 같은 DEX 앱체인을 구축하는 데 광범위하게 사용되었습니다.
그럼에도 불구하고, DEX를 배포하기 위해 L2를 사용할 수 있는 가능성은 훨씬 더 많으며, 여기에는 떠오르는 비트코인 L2 분야도 포함됩니다.
여기서 exSat과 같은 연결 솔루션은 DeFi 혁신에서 지금까지 제외되었던 1.3조 달러 이상의 비트코인 네트워크를 동시에 활용하는 DEX를 위한 새로운 기술을 잠금 해제할 수 있습니다. ExSat은 EOS 네트워크를 데이터와 RAM의 추가 저장소로 사용하여 비트코인 L2를 연결하는 데 도움이 됩니다. 본질적으로, 빠르고 EVM과 호환되는 블록체인의 이점을 유지하면서 사람들이 비트코인을 활용하는 프로토콜을 실행할 수 있게 합니다.
사용자 경험 개선
의심의 여지 없이, DEX의 가장 큰 향후 트렌드는 사용성을 개선하고 사용자 경험을 중앙 집중형 거래소보다 더 높은 수준으로 끌어올리는 것입니다.
현재 법정화폐에서 Raydium 거래로 전환하려면 법정화폐를 SOL로 변환하고, 지갑을 설정하고, 거래 도구를 설정하여 상황을 확인하고, 타사 앱을 사용하여 실제로 Raydium을 사용하는 등 5~6단계를 거쳐야 합니다.
많은 생태계가 이러한 흐름을 개선하고자 노력하고 있으며, 여기에는 많은 계정 추상화 제안이 있는 Ethereum도 포함됩니다. 그러나 이러한 노력은 오래된 네트워크의 인프라가 그 방식에 깊이 뿌리를 두고 있기 때문에 시간이 걸릴 것입니다.
새로운 체인은 모든 것을 즉시 바로잡을 수 있는 더 나은 기회를 제공할 수 있습니다. Gear를 기반으로 구축된 새로운 고성능 네트워크인 Vara는 최근 개발자가 네트워크를 매우 간단하게 사용할 수 있도록 더 나은 도구를 만드는 데 많은 진전을 이루었습니다.
Gasless 및 Signless 거래 아키텍처를 통해 개발자는 백엔드에서 사용자에게 가스 바우처를 제공할 수 있으며, 이를 통해 첫 번째 지갑에 자금을 조달하기 위해 난관을 겪지 않고도 네트워크에 가입할 수 있습니다. 현재는 고성능 웹 앱에 자주 사용되는 프레임워크인 WebAssembly에 익숙할 수 있는 보다 전통적인 개발자를 유치하기 위해 노력하고 있습니다.
DEX의 미래는 밝습니다
암호화폐에서 가장 수익성이 높은 사업은 모두 어떤 종류의 거래소였습니다. 거래소는 모두 상장하는 자산의 종류와 운영 방식에 따라 다르지만, 궁극적으로는 자산의 매수자와 매도자를 모으는 것입니다.
DEX는 비트코인 백서에 내장된 거래의 자유를 표현한 것입니다. 2017년에 아무도 실용적이라고 믿지 않았던 시기부터 전체 거래량에서 최고가 되기까지, DEX의 추세는 모든 역경에도 불구하고 엄청난 성장을 이루었습니다.
크립토 인프라가 성숙해짐에 따라 DEX는 이를 가장 먼저 많이 활용할 것입니다. 시간이 지나면서 분산형 거래소가 거래의 글로벌 표준이 될 수도 있습니다.
