암호화폐에 대해 곰 같은 기분이 드시나요? 이제 Coinbase(COIN)를 숏할 수 있는 ETF가 있습니다. 이 ETF는 업계 전체의 성공을 위한 지수로 여겨지는 최고의 미국 거래소 플랫폼입니다.
수요일에 출시될 예정인 YieldMax Short COIN Option Income Strategy ETF는 요약 설명서에 따르면, 투자 이익에 대한 특정 한도에 따라 “Coinbase Global의 보통주 주가에 대한 역(반대) 노출을 추구”하도록 설계되었습니다.
YieldMax는 기초 증권을 기반으로 옵션 계약을 매수하는 상품을 판매하는 자산 관리 회사입니다. 암호화폐를 조롱하듯이, Coinbase 중심의 ETF는 “FIAT” 티커로 NYSE Arca에서 거래될 예정입니다.
신청서에는 “COIN 주식 가격 하락으로 인한 펀드의 이익 가능성은 제한적입니다.”라고 적혀 있으며, 펀드는 Coinbase 주가가 크게 하락해도 “전적인 이익을 얻지 못할 것”이라고 언급되어 있습니다.
YieldMax™ 숏 COIN 옵션 소득 전략 ETF $FIAT가 내일 7/10에 출시됩니다. $FIAT는 #Coinbase에 대한 숏 노출을 제공하고 $COIN에 대한 #커버드풋셀링 전략을 통해 매월 소득을 창출하는 것을 목표로 합니다.
자세한 내용은 아래와 @ https://t.co/GkowckHOU8 https://t.co/ehE5cWLplU에서 확인하세요 pic.twitter.com/HYvSSFeRA3
— YieldMax ETF (@YieldMaxETFs) 2024년 7월 9일
ETF는 “합성 커버드 풋” 작성 전략을 사용하여 운영되며, 다양한 움직이는 부분을 통합하여 Coinbase 주식에 대한 간접적인 역방향 노출을 제공하는 동시에 Coinbase의 성과와 관계없이 수동적인 월별 수입을 창출합니다.
여기에는 COIN 주식에 대한 풋 옵션을 동시에 매수하고 콜 옵션을 매도하는 것이 포함되는데, 이는 Coinbase의 주가 움직임에 대한 역방향 노출을 복제하는 관행입니다. 이 펀드는 또한 현재 가격보다 0%-15% 낮은 행사 가격으로 동일한 주식에 대한 단기 풋 옵션을 매도하여 수익을 창출합니다.
“기초 증권의 주가가 행사 가격보다 하락하면… 펀드는 해당 숏 풋 포지션에서 돈을 잃게 되고, 손실은 펀드의 합성 숏 노출에서 발생하는 이익을 제한할 것”이라고 신청서에 경고했습니다.
최근 들어 COIN을 숏하는 것은 장기 투자자에게 현명한 움직임이 아니었습니다. 이 주식은 지난 1년 동안 171% 상승했고 올해 들어 43% 상승했으며, 지난 5주 동안 비트코인이 크게 수정되는 동안 상대적으로 안정을 보였습니다.
YieldMax의 제품은 1월에 비트코인 현물 ETF가 등장한 이후 암호화폐를 중심으로 점점 더 정교해지는 월가 상품의 물결에 합류했습니다. 출시 후 몇 주 만에 Roundhill은 비트코인 커버드 콜 전략 ETF를 출시했는데, 이는 유사한 옵션 배열을 사용하여 개장일에 투자자들에게 연간 30%의 수익률을 창출했습니다.
라이언 오자와가 편집했습니다.