워렌 버핏(Warren Buffett)은 암호화폐, 특히 비트코인(BTC)에 대해 적대적인 입장을 유지했지만, 그의 투자 회사인 버크셔 해서웨이(NYSE: BRK.A)는 여전히 이 부문에 간접적으로 노출되어 있으며 베팅을 통해 일부 수익을 올리고 있습니다.
그의 비관적인 입장은 비트코인이 사상 최고치로 거래되고 있으며 현재 미국 전략 준비금(United States Strategic Reserve)에 편입되는 것을 고려하고 있는 상황에서 나온 것입니다. 버핏은 자산의 결말이 좋지 않을 것이라고 주장해 왔으며 이를 ‘쥐약’이라고 유명하게 언급했습니다.
간접적인 암호화폐 노출을 살펴보면 버핏은 버크셔 해서웨이를 통해 브라질 핀테크 회사인 Nu Holdings(NYSE: NU)의 지분을 보유하고 있습니다. Nu Holdings를 사용하면 비트코인, 이더리움(ETH) 및 솔라나(SOL)를 지원하여 사용자가 지갑에서 직접 암호화폐를 보내고 받을 수 있습니다.
주식은 지난 거래 세션을 $11.78로 마감했으며, 연초 대비 약 44% 상승했습니다. 2024년 초 NU의 가치는 8.09달러였습니다.
버핏의 NU 주식 수익률
버핏의 보유 주식을 살펴보면 버크셔 해서웨이는 당초 1억710만주를 보유했으나 최근 제출된 서류에 따르면 지분을 약 8640만주로 줄였으며 이는 거의 20% 감소한 것으로 나타났다.
2024년 초 Nu Holdings가 주당 8.09달러에 거래되면서 Berkshire Hathaway의 지분 가치는 약 8억 6660만 달러로 평가되었습니다.
이제 현재 주당 가치 11.76달러를 기준으로 8,640만 주의 가치는 약 10억 1,600만 달러입니다. 이는 남은 8,640만 주에 대한 버핏의 이익이 원래 투자 가치보다 17.3% 증가한 거의 1억 4,940만 달러 증가했음을 의미합니다.
그러나 Berkshire Hathaway가 1억 710만 주를 모두 보유했다면 그 이익은 훨씬 더 많았을 것입니다. 현재 주가가 11.76달러라면 버핏의 총 포지션 가치는 약 12억 6천만 달러에 이르며, 해당 1억 710만 주에서 약 3억 9500만 달러의 이익을 얻게 됩니다.
NU 주가 펀더멘털
Nu Holdings가 견고한 재무 성과와 같은 강력한 펀더멘털에 힘입어 주가가 상승했다는 점은 주목할 만합니다.
3분기에 도전자 은행의 수익은 9월까지 3개월 동안 29억 달러를 기록했는데, 이는 외환 중립 기준으로 58% 증가, 미국 달러로 38% 증가한 수치입니다. 조정 수입은 67% 증가한 5억 9,200만 달러를 기록했습니다.
그러나 Nu에게는 상황이 완전히 장밋빛이 아니었습니다. 활성 고객당 기업의 평균 수익은 감소했고, 순이자 마진은 순차적으로나 전년 대비 모두 약간 감소했습니다.
한편, 이 회사는 특히 브라질 시장을 장악하려는 다른 핀테크 기업과의 경쟁이 심화되는 등 몇 가지 역풍에 직면해 있습니다. 동시에 Itaú와 같은 전통적인 은행도 최근 암호화폐 거래 서비스를 제공하여 디지털 자산 시장 점유율을 확보하려고 합니다.
또한 이 회사는 연준이 취한 조치와는 대조적으로 인플레이션 압력 및 최근 금리 인상과 같은 브라질 특유의 우려로 인해 영향을 받았습니다.
마지막으로 Nu Holdings는 멕시코를 주요 초점 영역으로 유지하면서 추가 확장을 모색하고 있습니다. 멕시코 시장은 낮은 은행 침투율로 인해 빠른 고객 확보 가능성이 있기 때문에 Nu는 브라질에서도 성공을 재현하려고 합니다. 그러나 현지 규정에 적응하는 것은 여전히 어려운 일입니다.
Shutterstock을 통한 주요 이미지
