금융계는 수세기에 걸쳐 변화의 순간을 목격했습니다. 1600년대 중앙은행의 출현으로 현대 통화 시스템이 탄생했고, 1970년대 파생상품의 도입으로 위험 관리와 금융 성장을 위한 새로운 길이 열렸습니다. 오늘날 또 다른 혁신이 펼쳐지고 있습니다. 바로 전통적인 금융을 근본적으로 혼란에 빠뜨릴 수 있는 온체인 대출입니다. Balaji Srinivasan과 같은 비전가들은 이미 그 중요성을 인식하고 혁신적인 의미를 지닌 “킬러 블록체인 앱”이라고 불렀습니다.
킬러 앱으로서의 온체인 대출
선도적인 기술 기업가인 Balaji Srinivasan은 최근 온체인 대출을 중앙은행 및 파생상품 이후 가장 중요한 금융 발전이라고 부르며 그 중요성을 증폭시켰습니다.
중앙은행을 분산형 은행으로 대체합니다.
명목화폐로 이자율을 설정하는 것이 아니라 시장에서 이자율을 설정합니다.
아래 예. 대출기관은 가격, 즉 이자율을 설정합니다. 그리고 차용인은 그 금리로 차용하기로 결정합니다.
연준 없음.
중앙 집중식 요금이 없습니다.
그냥 시장. https://t.co/Mki9xvaAzN pic.twitter.com/jjh6l5BDbY— 발라지(@balajis) 2024년 12월 8일
그의 대담한 비교는 이러한 혁신의 규모를 강조합니다. 중앙은행은 국가가 돈을 관리하는 방식에 혁명을 일으켰습니다. 파생상품은 위험 관리와 투기를 재편했습니다. 온체인 대출은 이제 분산화와 금융의 교차점에 서 있으며, 투명하고 효율적이며 전 세계 수십억 명이 접근할 수 있는 시스템을 약속합니다.
전통적인 대출과 온체인 대출
온체인 대출의 중요성을 이해하려면 먼저 전신인 중앙 집중식 대출을 살펴보는 것이 유용합니다. Bitfinex와 같은 플랫폼을 사용하면 사용자는 P2P 메커니즘을 통해 자금을 빌려주고 빌릴 수 있습니다. 예를 들어, Bitfinex의 자금 조달 장부는 0.017%에서 0.025% 범위의 USD 자금 조달에 대한 이자율을 보여줍니다. 이 시스템은 기능적이지만 혁명적이지는 않습니다. 중앙 집중식 플랫폼은 중개자에 의존하므로 투명성이 제한되고 비용이 상승합니다.
온체인 대출은 이 모델을 완전히 뒤집습니다. 블록체인과 스마트 계약을 기반으로 중개인이 필요 없으며 대출 프로세스가 자동화됩니다. 사용자는 분산된 환경에서 직접 상호 작용할 수 있으므로 상당히 낮은 수수료로 무신뢰, 국경 없는 거래를 보장할 수 있습니다. 또한, 온체인 대출은 금융 도구에 대한 접근을 민주화하여 전통적인 은행 업무에서 제외될 수 있는 개인에게 기회를 제공합니다.
온체인 대출이 판도를 바꾸는 이유
온체인 대출은 전례 없는 몇 가지 이점을 제공합니다.
- 분산: 중개인이 없다는 것은 비용이 절감되고 진입 장벽이 낮아진다는 것을 의미합니다.
- 접근성: 온체인 대출은 은행 계좌가 없는 사람을 포함하여 인터넷 연결이 가능한 누구에게나 열려 있습니다.
- 투명도: 거래는 블록체인에 기록되어 신뢰를 보장하고 불투명성을 제거합니다.
- 속도: 실시간 결제로 재무 프로세스가 간소화됩니다.
이러한 혁신은 파생상품의 영향을 반영합니다. 파생상품이 위험을 관리하고 수익을 극대화하기 위한 새로운 방법을 도입한 것처럼, 온체인 대출은 수익 농업에서 분산형 신용 시스템에 이르기까지 수백만 명의 금융 기회를 열어줍니다.
도전과 앞으로의 길
이러한 약속에도 불구하고 온체인 대출은 상당한 장애물에 직면해 있습니다. 정부가 금융 생태계에서 자신의 위치를 정의하기 위해 고군분투하면서 규제 불확실성이 커졌습니다. 또한 스마트 계약의 취약성은 보안 위험을 초래하는 반면 블록체인 확장성은 여전히 지속적인 문제로 남아 있습니다.
그러나 이러한 과제는 극복할 수 없는 것이 아닙니다. 기술의 발전과 규제의 명확성을 통해 온체인 대출은 잠재력을 실현하고 글로벌 금융을 재편할 수 있습니다.
온체인 대출은 단순한 블록체인 애플리케이션이 아닙니다. 이는 우리가 금융에 대해 생각하는 방식의 패러다임 변화입니다. 이전의 중앙 은행 및 파생상품과 마찬가지로 이 혁신은 시장을 재정의하고 개인에게 권한을 부여하며 금융 시스템을 보다 공평하게 만드는 힘을 가지고 있습니다. Balaji가 적절하게 표현했듯이 대부분의 사람들은 아직 이 혁명의 규모를 깨닫지 못하고 있지만 곧 그렇게 될 것입니다.
