미국 재무부 조사 기관인 금융 연구실(OFR)의 11월 26일 보고서에서 밝혀진 바와 같이, 미국의 저소득 가구는 암호화폐 수익을 주택 소유의 기회로 바꾸고 있습니다.
Samuel Hughes, Francisco Ilabaca, Jacob Lockwood 및 Kevin Zhao는 세금 데이터를 기반으로 연구를 수행했습니다. 암호화폐가 경제적으로 취약한 지역 사회의 금융 행동을 어떻게 형성하는지에 대한 중요한 시각을 제공합니다.
모기지 및 자동차 부채
보고서는 가구의 6% 이상이 세금 신고 시 암호화폐 보유를 신고한 우편번호로 정의되는 “암호화폐 비중이 높은” 지역의 증가를 지적했습니다. 이들 지역에서는 상당한 암호화폐 시장 상승과 동시에 모기지 및 자동차 대출 활동이 크게 증가했습니다.
이러한 고암호화 지역에서 저소득 가구는 2020년에서 2024년 사이에 모기지 활동이 급증했습니다. 모기지를 갖고 있는 소비자의 수는 250% 이상 증가했으며, 평균 모기지 잔액은 2020년 172,000달러에서 2024년 443,000달러로 급증했습니다. 150% 이상 증가했습니다.
이러한 수치는 암호화폐의 횡재로 인해 많은 가족이 더 큰 대출을 확보하고 주택 시장에 진입할 수 있게 되었음을 시사합니다.
보고서는 다음과 같이 말했습니다.
“저소득 가구의 경우 암호화폐 노출이 높은 우편번호 지역에서 평균 모기지 부채 잔액과 모기지 보유율이 급격히 증가했습니다. 이는 저소득층 가구가 암호화폐 수익을 사용하여 새로운 주택담보대출을 받고 더 큰 주택담보대출을 받을 수 있음을 나타냅니다.”
보고서는 또한 이 분야의 자동차 대출 동향을 조명합니다. 저소득 가구 중 자동차 대출 잔액은 암호화폐 비중이 높은 지역에서 가장 크게 증가했습니다. 흥미롭게도 연체율은 암호화폐 수준이 낮은 지역과 중간 수준인 우편번호에서는 증가한 반면, 암호화폐 수준이 높은 지역에서는 감소했습니다. 이 패턴은 암호화폐 수입이 일부 가구가 자동차 대출 지불을 보다 효과적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있음을 시사합니다.
광범위한 채무 불이행을 초래한 2008년 은행 위기 이후 단독 주택 소유는 결코 회복되지 않았습니다. 그러나 2009년 비트코인이 출시된 이후 수치는 계속해서 증가했습니다. 상관관계가 인과관계를 나타내지는 않지만, 2021년 강세장과 그에 따른 2022년 약세장에서도 신규 단독 주택의 증가와 감소가 나타났다는 점은 흥미롭습니다.
위험
이러한 긍정적인 추세에도 불구하고 연구원들은 상당한 암호화폐 노출이 있는 저소득 가구의 부채 증가와 레버리지와 관련된 잠재적 위험에 대해 경고합니다.
연체율은 전반적으로 낮은 수준을 유지하고 있지만 경제 침체나 암호화폐 시장의 침체는 금융 불안정으로 이어질 수 있습니다. 시스템적으로 중요한 기관에 노출이 집중되면 이러한 위험이 증폭될 수 있습니다.
연구자들은 다음과 같이 결론을 내렸습니다.
“향후 모니터링을 위해 중요한 점은 암호화폐에 노출된 저소득 가구의 부채 잔액과 레버리지가 증가한다는 것입니다. 이 그룹의 증가하는 고통은 미래의 재정적 스트레스를 유발할 수 있으며, 특히 이러한 유형의 고위험 고위험 소비자에 대한 노출이 시스템적으로 중요한 기관에 집중되는 경우 더욱 그렇습니다.”
