새로운 수요-공급 균형 모델에 따르면 비트코인은 채택률, 유동성, 비트코인 보유량의 현재 추세에 따라 2027년 1월까지 100만 달러를 넘어설 수 있습니다.
Satoshi Action Education의 Murray A. Rudd 박사와 Dennis Porter의 최근 논문은 비트코인의 고정적이고 비탄력적인 공급 일정과 기관 채택 및 장기 보유 행동을 포함한 동적 수요 요인을 통합하여 반감기 후 가격 궤적을 예측합니다.
모델의 프레임워크는 비트코인의 제한된 공급에 근본적인 경제 이론을 적용하고 점진적인 수요 변화 또는 전략적 준비금으로의 일일 인출이 장기적인 가치 평가에 어떻게 영향을 미칠 수 있는지 평가합니다.
분석에서는 거래소 순환에서 제거된 비트코인 수량, 12년 동안 수요 곡선 이동의 영향 등 다양한 매개변수를 고려합니다. 결과에 따르면 비트코인 유동성 공급량의 일일 인출이 기관의 존재 증가와 결합되어 3년 이내에 가격을 7자릿수 수준으로 끌어올릴 수 있다고 합니다.
수요 가속화와 함께 활성 거래에서 비트코인을 대규모로 제거하면 2027년 초까지 가격이 100만 달러를 넘어설 수 있는 시나리오가 생성되고 채택이 가속화되면 더 제한된 유동성 포인트가 훨씬 더 높은 수준으로 높아질 수 있습니다.
보유량과 채택에 대한 보다 공격적인 가정에 따르면 지속적인 수요 증가가 점점 더 부족해지는 공급을 계속 앞지르면 가격은 2028년까지 200만 달러에 도달하고 2030년대 초까지 수백만 달러 영역으로 진출할 수 있습니다.
미래 지향적인 비트코인 가격 모델
이 접근 방식은 기존의 과거 지향적 통계 모델과 다릅니다. 대신, 비트코인을 엄격한 2,100만 코인 발행 한도가 있는 상품으로 취급하는 첫 번째 원칙을 사용합니다. 기존 모델은 종종 역사적 패턴에 초점을 맞추는 반면, 이 미래 지향적 방법은 구조적 수요 변화와 기업, 펀드 및 국가 기관의 전략적 축적을 고려합니다.
비트코인 공급 곡선의 비탄력성은 추가 생산을 통해 유입되는 수요를 충족할 수 없음을 의미하며, 이는 잠재적으로 수요나 공급의 작은 변화로 인해 상당한 변동이 발생할 수 있는 가격과 시장 상황이 급격히 상승할 수 있음을 의미합니다. 이 모델링 접근 방식은 에너지 기반 또는 네트워크 기반 모델과 대조되며 희소성, 채택 및 유동성의 상호 작용을 조사하기 위한 기본 렌즈를 제공합니다.
실질적인 의미에는 정책 변경, 신용 중심 수요 및 전략적 재무 관리가 비트코인 가격에 미치는 상대적 영향을 이해하려는 투자자 및 펀드 관리자에게 알리는 것이 포함됩니다.
이 프레임워크를 통해 다양한 가정을 실험할 수 있는 능력은 유연성을 제공합니다. 실제 데이터에 대한 보정을 주기적으로 반복할 수 있으므로 의사 결정자는 새로운 추세를 미래 지향적인 자산 배분 전략에 통합할 수 있습니다.
MicroStrategy 및 기타 기관이 신용을 확대하거나 기업 재무부를 구조 조정하여 비트코인을 획득하는 방법을 시연하고 정부가 전략적 비트코인 보유고를 고려함에 따라 이러한 모델링은 가치 있는 것으로 입증될 수 있습니다.
과거 데이터를 토대로 추정하는 거듭제곱 모델과 같은 다른 예측에서는 비슷한 기간 동안 7자리 숫자 범위의 목표를 제시했습니다. MicroStrategy의 거시 기반 기준 시나리오는 미래의 수백만 달러 규모의 비트코인과 일치합니다. 이러한 외부 예측과의 유사점은 공급-수요 균형 모델링을 더 광범위한 분석 도구 키트의 한 부분으로 사용하는 것의 신뢰성을 강화합니다.
모델의 초기 결과는 급격한 가격 상승을 촉진할 수 있는 조건을 강조하지만, 코인 분실 또는 영구 보유, 기관 채택 시기 및 규모, 잠재적인 규제 변화와 관련된 불확실성은 여전히 남아 있습니다.
모델 개선에는 고정된 비트코인 수량보다는 달러 기반 투자와 관련된 수요 탄력성 또는 동적 인출률의 변화에 대한 보다 자세한 표현이 포함될 수 있습니다. 몬테카를로 시뮬레이션, 시나리오 분석 또는 주기적인 재보정을 통해 불확실성을 통합하면 현실감을 높일 수 있습니다.
보충 데이터 세트에서 제공되는 저자의 예측은 비트코인의 제한된 공급이 전략적 축적과 채택에 따른 수요 변화로 표시되는 미래를 만나는 하나의 시나리오를 제시합니다.
기관과 정부가 지속적인 일일 구매를 약속하는지, 채택 매개변수가 선형적으로 증가하는지 아니면 물류 궤적을 따르는지 여부에 관계없이 프레임워크는 고정 공급과 수요 증가 사이의 내재된 긴장을 보여줍니다.
연구 결과는 새로운 시장 참가자가 디지털 자산의 한정된 공급에 압력을 가함에 따라 상당한 가치 상승과 변동성이 발생할 가능성이 있는 장기 투자 사례를 제시합니다.
