선물 시장 활동이 증가하면서 최근 비트코인이 68,000달러를 돌파하면서 단기 보유자의 75%가 수익을 냈습니다.
비트코인은 최근 7월 22일에 68,486달러에 도달하면서 상당한 랠리를 경험했습니다. 이 급등은 특히 단기 보유자(STH)공급의 75%를 이익으로 되돌려 놓았습니다. 비트코인의 최근 성과는 이러한 투자자들의 재정적 스트레스를 완화했습니다.
이 회복은 7월 5일 최저치인 $53,550에서 28% 증가한 수치입니다. 독일 정부 매각 그리고 Mt. Gox 채권자 상환. $68,486 정점 이후의 후속 수정에도 불구하고 BTC는 $66K 위에서 강세를 유지하고 있습니다. Glassnode의 최신 주간 온체인 보고서 여러 가지 지표가 개선되었음을 나타냅니다.
단기 보유자의 이익
특히 STH는 주목할 만한 반전을 보였습니다. 이전에 90% 이상의 손실을 본 후, 최근 랠리로 인해 보유 자산의 75%가 다시 이익으로 돌아왔습니다. 현재 손익분기점 수준인 1.0을 넘어선 STH-MVRV 지표는 이러한 회복을 확인합니다.
게다가 STH-MVRV 지표에 대한 자세한 분석은 모든 하위 그룹에서 긍정적인 수익성을 보여주며, 이는 랠리의 광범위한 영향을 강조합니다. 순 실현 이익/손실 지표는 이러한 낙관적인 추세를 뒷받침하며, 대부분 연령대에서 긍정적인 자본 흐름을 보여줍니다. 유일한 예외는 1M-3M 코호트입니다.
비트코인 선물 지표 개선
한편, 영구선물시장에서는 Binance와 같은 거래소Bybit, OKX가 지배적이며, 총 미결제 약정의 84%를 보유하고 있습니다. 선물 시장 동향은 미결제 약정이 220K에서 240K BTC 사이에서 변동하고 있으며, 최근에는 260K-280K BTC로 증가했습니다.
또한 Glassnode는 레버리지 해소 이벤트가 종종 마진 콜 청산으로 인해 발생하는 미결제 약정에 상당한 영향을 미쳤음을 확인했습니다. 작년에는 미결제 약정이 주당 5% 이상 감소한 이벤트가 10건 있었습니다. 이러한 이벤트로 인해 청산 거래량이 하루에 2억 달러를 초과했습니다.
강세장 수정 중 방향성 편향 분석에 따르면, 장기 우세 청산이 최근 시장을 형성했으며, 특히 비트코인이 55,000달러로 떨어졌을 때 그렇습니다. 이 기간 동안 상당한 과다 레버리지 롱 포지션이 청산되어 미결제 약정이 크게 감소했습니다.
영구 자금 조달 비율 지표는 시장 감정을 더욱 강조합니다. 중립에서 부정적인 감정이 우세했습니다. 2024년 3월 ATH랠리 시도 중 잠깐 긍정적으로 변했습니다. 최근 $54K 지역에서의 랠리는 과도한 레버리지 롱 청산을 보여주었고, 자금 조달 금리를 중립 수준인 0.01% 아래로 유지하여 신중한 시장 심리를 나타냈습니다.
현재 비트코인 위치
비트코인은 현재 6주 최고가를 기록한 후 저항에 직면해 있습니다. 그러나 단기 투자자를 위한 강력한 랠리와 향상된 수익성은 BTC에 대한 잠재적으로 긍정적인 전망을 나타냅니다. 현재 BTC는 66,750달러에 거래되고 있으며, 최근 최고가에서 약간 조정된 것을 반영합니다.
비트코인 데일리 테크니컬
일간 차트는 볼린저 밴드에 나타난 대로 70,552달러 주변의 강력한 저항 수준과 53,313달러 주변의 지지 수준을 보여줍니다. MACD 지표는 MACD 선이 신호선을 넘어 강세 모멘텀이 커지고 있음을 보여줍니다. 이 히스토그램은 또한 강력한 상승 움직임을 반영합니다.