비트코인은 60,000달러를 넘은 이후 꾸준히 상승해 왔으며 현재 몇 달 동안 도달하지 못한 가격인 70,000달러 수준에 가까워지고 있습니다. 시장 심리가 뜨거워지면서 투자자들은 비트코인이 사상 최고치를 경신할 수 있는 힘을 가지고 있는지, 아니면 주요 저항선을 돌파하기 위해 애쓰게 될지 궁금해하고 있습니다.
건강한 감정
공포 탐욕 지수는 시장 심리를 이해하고 거래자가 비트코인의 궤적을 어떻게 보는지에 대한 유용한 도구입니다. 현재 이 지수는 약 70의 “탐욕” 수준에 있습니다. 이는 역사적으로 긍정적인 신호로 여겨졌지만 여전히 잠재적인 시장 최고치를 나타낼 수 있는 극도의 탐욕 수준과는 상당한 거리를 두고 있습니다. 이 지수는 시장의 감정을 측정하며, 낮은 수준은 두려움을 나타내고 높은 수준은 탐욕을 나타냅니다. 일반적으로 지수가 90+ 범위를 넘으면 시장이 지나치게 강세를 보이며 과잉 확장 우려가 제기됩니다.
그림 1: 공포 및 탐욕 지수는 건강한 긍정적 정서를 보여줍니다. 라이브 차트 보기 🔍
지난해 공포탐욕지수가 비슷한 수준에 도달했을 때 비트코인은 약 34,000달러에 거래되었다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 거기에서 다음 달에 걸쳐 $73,000로 두 배 이상 증가했습니다.
주요 지원
단기 보유자 실현 가격은 새로운 비트코인 투자자가 비트코인에 대해 지불한 평균 가격을 측정합니다. 강세장에서는 강력한 지지선 역할을 하고 약세장에서는 저항선 역할을 하는 경우가 많기 때문에 매우 중요합니다. 현재 이 가격은 약 62,000달러에 달하며 비트코인은 그 이상을 유지하고 있습니다. 이는 새로운 시장 참여자들이 이익을 얻고 있으며 비트코인이 중요한 지지 영역 이상을 유지하고 있음을 보여주기 때문에 유망한 신호입니다. 역사적으로 이 수준 아래로 떨어지면 시장 약세로 이어지기 때문에 이러한 지지를 유지하는 것이 지속적인 랠리의 핵심입니다.
그림 2: 단기 보유자 실현 가격이 회수되었습니다. 라이브 차트 보기 🔍
우리는 과거 사이클, 특히 비트코인이 상승을 계속하기 전에 이 수준으로 여러 번 되돌아간 2016~2017년 강세장에서 이러한 역학을 목격했습니다. 이러한 추세가 지속된다면 비트코인의 최근 돌파구는 추가 이익을 위한 기반을 제공할 수 있습니다.
시장 안정화
거래자들이 자주 관찰하는 영역 중 하나는 펀딩 요율(Funding Rates)입니다. 이는 비트코인 선물의 매수 또는 매도 포지션을 유지하는 데 드는 비용을 나타냅니다. 지난 몇 달 동안 자금 조달 요율은 지나치게 낙관적인 매수 포지션과 지나치게 약세를 보이는 매도 포지션 사이를 오가며 변동성이 컸습니다. 다행히도 이제 시장은 안정화되어 자금 조달 요율이 중립 수준에 머물고 있습니다. 이는 거래자가 어느 방향으로든 과도하게 활용되지 않는다는 점을 시사하는 건전한 신호입니다.
그림 3: 선물 시장은 레버리지가 축소되어 건강한 수준으로 재설정되었습니다. 라이브 차트 보기 🔍
중립 영역에서는 과도한 레버리지 포지션이 소멸되어 급격한 시장 하락을 초래할 때 흔히 발생하는 청산 폭포의 위험이 적습니다. 자금 조달 비율이 안정적으로 유지되는 한 비트코인은 큰 변동성 없이 계속 상승하는 데 필요한 호흡 공간을 가질 수 있습니다.
$70,000 이상을 향한 험난한 길
시장 정서와 기술은 비트코인이 건전한 위치에 있음을 시사하지만 여전히 상당한 수준의 저항이 존재합니다. 첫째, 현재 저항 추세선은 비트코인이 깨기 위해 애쓰는 추세선입니다. 이 하락 추세선은 여러 번 테스트되었지만 매번 비트코인은 도달한 후 되돌아갔습니다.
이 외에도 비트코인은 70,000달러와 같은 몇 가지 추가 장벽에 직면해 있습니다. 이 수준은 과거에 저항으로 작용했으며 트레이더가 면밀히 관찰할 심리적 수준을 나타냅니다. 그리고 그 이상은 $73,000에서 $74,000 사이로 사상 최고치를 기록했습니다. 이를 깨는 것은 주요 강세 신호가 될 수 있지만 비트코인이 이 수준을 클리어하려면 여러 번의 시도가 필요할 수 있습니다.
그림 4: 비트코인은 $70,000 이상에서 상당한 저항을 받고 있습니다.
긍정적인 기술적 요소 중 하나는 최근 200일 이동평균선이 회복되었다는 점입니다. 지난 몇 달 동안 BTC에 대한 저항으로 작용했던 투자자가 주목해야 할 주요 수준입니다.
거시 환경: 기관 및 ETF 유입
기술적 지표를 넘어 거시적 환경은 비트코인에 점점 더 유리해지고 있습니다. 기관 자금은 계속해서 비트코인 상장지수펀드(ETF)로 유입됩니다. 지난 며칠 동안 자산에 대한 신뢰도가 높아지는 것을 반영하여 10억 달러 이상이 비트코인 ETF로 유입되었습니다. 지난 몇 주 동안 우리는 수억 달러의 ETF 유입을 확인했으며 이는 스마트 머니, 특히 기관 투자자가 비트코인의 미래를 낙관하고 있음을 나타냅니다.
그림 5: 비트코인 ETF는 최근 대규모 유입을 경험했습니다. 라이브 차트 보기 🔍
기관 자금은 장기적인 관점을 취하는 경향이 있어 소매 투기보다 더 안정적인 지원 기반을 제공하기 때문에 이는 중요합니다. 더욱이, 최근 몇 달 동안 주식과 심지어 금까지 상승세를 보이면서 비트코인은 약간 뒤처진 것으로 보입니다. 이는 특히 투자자가 전통적인 자산에서 위험이 더 큰 비트코인 영역으로 전환하는 경우 비트코인이 따라잡을 수 있는 발판을 마련할 수 있습니다.
결론
비트코인의 가격 조치, 자금 조달 요율 및 정서는 모두 시장이 몇 달 전보다 더 건강한 상태에 있음을 시사합니다. 기관들이 ETF로 자금을 유입하고 거시적 여건이 개선되면서 낙관적인 순풍이 더욱 불고 있습니다. 그러나 상당한 저항이 앞에 놓여 있으며, 비트코인이 실제로 새로운 최고점을 돌파하기 전에 모든 랠리는 도전에 직면할 가능성이 높습니다.
이 주제에 대해 더 자세히 알아보려면 여기에서 최근 YouTube 동영상을 확인하세요.
비트코인이 이제 새로운 ATH를 만들 수 있나요?