비트코인은 “어떤 방향으로든 폭발”할 준비가 되어 있습니다: Glassnode

비트코인(BTC) 가격은 사상 최고치(ATH) 73,700달러에 도달하면서 5개월 이상 횡보세를 유지했습니다. 낙관적인 기대가 여전히 유지되는 것은 사실이지만, 일부 지표에서는 가격이 “어떤 방향으로든 폭발할 수 있다”고 시사합니다.

CriptoNoticias가 보고한 바와 같이 역사적으로 9월은 일반적으로 금융시장에서는 어려운 달입니다.계절적인 이유로 BTC 및 암호화폐를 포함합니다. 북반구에서는 여름이 끝나가고, 연휴로 인해 경제활동이 둔화되는 일이 다반사다.

그러나 일부 이벤트는 나카모토 사토시가 만든 디지털 통화가 강세 주기에 진입하는 촉매제 역할을 할 수 있습니다.

최신 주간 뉴스레터에서 데이터 분석 회사인 Glassnode는 온체인“지난 90일의 데이터와 관련하여 시장이 낮은 위험 영역에 진입하고 있다”고 강조하고 다음과 같이 경고합니다.

“이러한 구조물은 외부 힘에 취약할 수 있으며 조수가 바뀌면 양쪽에서 잠재적으로 파열될 수 있습니다.”

온체인 분석 회사인 Glassnode.

이 결론에 도달하기 위해 회사의 전문가들은 네트워크에 여전히 많은 양의 거래가 있음에도 불구하고 다음과 같이 지적합니다. 처리 속도가 감소하고 있습니다.. Glassnode는 “활동 감소는 네트워크 채택 및 사용이 냉각되었음을 의미하며 이는 네트워크 상태 및 역동성 측면에서 부정적인 신호입니다.”라고 말합니다.

다음 그래프에서 2020년 1월 이후 비트코인 ​​네트워크의 전송량을 관찰했습니다.. 분홍색 선은 조정 전송량(30D-MA)의 30일 이동 평균을 보여주며, 이를 통해 다양한 자산의 변화와 거래 성과를 분석할 수 있습니다. 과거 데이터를 기반으로 평균값을 제공합니다.

음영 처리된 영역은 조정된 총 전송 볼륨을 나타내며, 음영이 짙을수록 볼륨이 높음을 나타냅니다. 한편, 모멘텀 지표는 다음을 나타냅니다. 전송량이 점점 줄어들고 있습니다.

정확하게는 이러한 모멘텀 감소는 검은색 선으로 표시되는 BTC 가격 하락과 일치합니다.

투기에 대한 욕구 부족

Glassnode 보고서는 또한 중앙화된 거래소에서 보고된 활동에 중점을 둡니다. “외환 시장과 관련된 유입 및 유출에 대해 유사한 30일 및 365일 모멘텀 교차를 수행하면 월 평균 거래량이 연간 거래량보다 훨씬 낮았다는 것을 알 수 있습니다.”라고 그는 강조합니다.

다음 그래프는 거래소의 거래량을 분석한 것입니다. 투자자 활동에 대한 개요를 얻고 투기에 대한 성향을 측정하기 위해. 분홍색 막대에서 볼 수 있듯이 지난 30일 동안 디지털 통화의 구매 및 판매량이 작년에 비해 적었습니다.

분석에 따르면 투기 활동이 줄어들면 비트코인 ​​가격에 하향 압력이 발생하는 것으로 나타났습니다(회색 선).

이를 확인할 수 있는 또 다른 측정항목은 다음과 같습니다. 지난 90일 동안 투자자 매도 압력이 증가했습니다. 누적 부피 델타(CVD) 지표입니다. 이는 다양한 거래소에서 시간이 지남에 따라 구매량과 판매량의 차이를 추적하고 시장의 강세 또는 약세 압력을 측정하는 데 사용됩니다.

보고서는 “지난 90일 동안 매도 압력이 증가해 자산 가격 하락에 기여했으며 가격 하락 추세를 반영했다”고 밝혔습니다.

아래 차트에서 주황색 선은 CVD가 상승하면 BTC 가격(검은색 선)이 상승하는 경향이 있음을 나타냅니다. 빨간색 선은 90일의 정규화된 누적 합계를 +1에서 -1 사이의 최대값과 최소값 범위로 나타냅니다.

보시다시피 양수 값은 매수 축적을 나타내고 음수 값은 매도 압력이 강함을 나타냅니다.

모든 지표를 사용하여 Glassnode는 1과 -1 사이의 값에 대한 감정 히트맵을 만들었습니다. 1보다 큰 값은 높은 위험, 0은 중간 위험, -1은 낮은 위험을 의미합니다. 회사 전문가들은 “3가지 지표는 지난 90일간의 데이터를 기준으로 시장이 저위험 영역에 진입하고 있음을 시사한다”고 설명했다.

이러한 의미에서 “분석된 현물 지표 간의 합류는 가격 조치가 서서히 감소하는 동안 판매량 감소로 해석될 수 있다”는 것이 명확해졌습니다.

그렇기 때문에 보고서는 예를 들어 다음과 같은 주요 이벤트가 발생하면 BTC 가격이 어느 방향으로든 발생할 수 있다고 결론지었습니다. 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 인하, 해당 국가의 선거 결과 또는 지정학적 사건최근에 발생한 것처럼 충돌 블랙 먼데이(Black Monday)라고 불리는 시장.

ETF 실적 부진

마지막으로 Glassnode 보고서에서는 다음과 같이 언급합니다. BTC와 이더리움(ETH)을 기반으로 한 미국 상장지수펀드(ETF)의 부진한 성과 지난 달 이더리움 네트워크의 기본 암호화폐입니다.

회사는 이를 기관 투자자가 “두 가지 주요 디지털 통화에 노출할 수 있는 액세스 포인트”로 정의합니다.

비트코인 ETF의 경우 8월 이후 유입량이 상당히 감소했습니다. 그러나 출시 이후 누적 수익이 170억 달러가 넘는다는 점은 분명히 밝힐 가치가 있습니다.

실적이 저조한 12가지 금융 상품으로 인해 디지털 통화 가격에 하락 압력이 발생했습니다..

ETH 기반 펀드는 7월 말 시장에 출시된 이후 1,300만 달러 이상의 자본 유출을 경험했습니다. Glassnode는 “이는 적어도 현재 시장 상황에서 BTC와 ETH 간의 수요 규모 차이를 강조합니다.”라고 설명합니다.

보고서에서 이러한 금융 상품의 낮은 성과는 제도적 환경이 투기에 대한 투자자의 관심이 거의 없음을 나타냅니다.