중요한 사실:
-
세계 최고의 투자자로 평가받는 워렌 버핏은 연간 20%의 수익률을 올리고 있습니다.
-
소매 투자자는 더 큰 위험 노출을 감당할 수 있습니다.
워렌 버핏의 모습은 투자 세계에서 거의 신화에 가깝습니다. 연평균 20%의 수익을 창출하는 그의 능력 덕분에 그는 월스트리트의 왕이 되었습니다. 그는 흔히 ‘세계 최고의 투자자’로 불리며, 그를 능가할 수 있는 사람은 없다고 한다.
하지만, 그의 업적을 능가하는 것이 정말 불가능합니까? 이는 많은 트레이더들이 당연하게 여기는 진부한 표현이자 금융 시장의 모든 곳에서 지겹도록 반복되는 일종의 진언입니다. 하지만, 심리학자에서 트레이더로 변신한 빅토르 우루티아(Víctor Urrutia)는 이러한 믿음을 기꺼이 무너뜨리려고 합니다..
YouTube 채널 ‘거래 심리학자’의 진행자인 Urrutia의 요점은 Buffet의 평판을 떨어뜨리는 것이 아니라 거래자들의 눈을 새로운 가능성으로 여는 것입니다. 뷔페는 수십 년에 걸쳐 전략을 연마해 왔지만, 소규모 투자자는 시장에서 빠르게 움직일 수 있는 규모와 능력을 활용할 수 있습니다..
심리학자는 자신의 비디오 중 하나에서 “트레이더가 워렌 버핏보다 더 많은 수익을 올릴 수 있는 이유를 설명하기 위해 이해해야 할 몇 가지 조건이 있습니다”라고 말합니다.
“현실은 워렌 버핏이 사업을 운영할 때 가지고 있는 조건이 당신이나 나의 조건과 같지 않다는 것입니다. 비록 그렇게 보이지 않을 수도 있지만, 소매업자가 되는 것이 항상 나쁜 것은 아닙니다.
분명히 당신이 전문 경영인이고 수백만 달러를 가지고 있다면 돈은 많고 수익성은 낮아도 많이 벌 수 있기 때문에 더 좋습니다. 그러나 소매업에는 수십억 달러를 가진 워렌 버핏과 같은 경영자에게는 없는 또 다른 이점이 있습니다. 그리고 그들과 달리 소매업체는 시장보다 훨씬 더 많이 움직이는 소액 자산을 운영할 수 있습니다.
Víctor Urrutia, 심리학자이자 상인
Urrutia는 다음과 같이 언급합니다. 소형주 자산은 “현재 워렌 버핏의 포트폴리오에 있는 그 어떤 것보다 훨씬 더 많이 움직입니다.”.
Urrutia는 특별히 자산에 대해 언급하지 않고 특별히 암호화폐 거래자도 아니지만 대신 전통적인 주식 시장에 더 중점을 두고 있습니다. 여기서 다루는 개념은 비트코인(BTC) 및 알트코인 틈새 시장에도 적용 가능합니다..
CriptoNoticias는 올해 소액 암호화폐(예: memecoin)의 가격 변동이 컸음을 보여주었습니다. 이러한 상승과 하락을 활용하는 방법을 아는 트레이더는 수익을 낼 수 있었습니다. 마찬가지로, 이러한 높은 변동성은 손실 위험을 증가시킵니다.
“거래 심리학자”는 이렇게 말합니다. 뷔페는 Apple(AAPL), Bank of America(BAC), Chevron(CHV), Coca-Cola(KO), American Express(AXP)와 같은 주식에 투자합니다.. 이들은 모두 워렌 버핏이 유동성을 투입해도 시장을 움직일 수 없을 만큼 시가총액이 큰 다국적 기업들이다.
반대로, 소매 상인은 자신의 돈(뷔페보다 훨씬 적은 돈)을 더 작은 자산에 투자할 여력이 있습니다. 따라서 더 불안정합니다.
«이 축복받은 문제인 ‘Ostia! 내가 가진 돈이 얼마나 되는지, 내가 직접 시장을 조작하지 않도록 어디에 투자해야 하는지 살펴봐야지!’ 우리 소매업자들은 그런 조건이 없기 때문에 수천 달러를 원하는 곳에 투자할 수 있습니다.
우리는 시장에서 ‘우위'(경쟁 우위)를 찾을 수 있는 더 많은 옵션을 갖고 있으며, 우리가 개입하지 않기 때문에 비효율성을 악용할 기회가 더 많습니다. 우리는 그것들의 일부가 될 것이지만 그것들을 생성하지는 않을 것입니다. 우리는 시장을 움직이지 않을 것입니다. 즉, 우리는 수익성을 제공하는 결정을 내릴 수 있는 절대적인 자유를 가지고 있습니다.
보시다시피 Warren Buffet은 이러한 자산에 들어갈 수 없습니다. 왜냐하면 당신이 얻을 수 있는 수익성이 합리적일 만큼 충분한 자본의 일부를 투자한다면 시장을 움직일 것이기 때문입니다. 그들은 시장 그 자체가 될 것입니다. “비효율성이 사라질 것입니다.”
Víctor Urrutia, 심리학자이자 상인
위험이 클수록 이익(및 손실)도 커집니다.
소매 거래자가 워렌 버핏이나 다른 전문 자산 관리자보다 더 높은 수익을 얻을 수 있는 또 다른 요인은 그들이 여유가 있다는 것입니다. 거래 개시 시 위험에 더 많이 노출됩니다.. 반면, 전문 관리자는 고객의 돈을 관리함으로써 적당한 위험 범위 내에 있어야 합니다(이는 손실을 제한하지만 이익에도 상한선을 설정합니다).
Urrutia는 다음과 같이 말합니다. “대부분의 소매 상인이 손해를 보는 사실은 Warren Buffet이 운영하는 환경보다 훨씬 공격적이고 변동성이 큰 환경에서 운영되기 때문입니다. 따라서 95%의 사람들이 진다는 것은 실제로 승리하는 5%의 사람들이 승리할 때 많이 승리한다는 의미입니다.
즉, 심리학자는 올바른 자본 관리의 중요성을 분명히 밝혔는데, 이는 “단순히 대박을 터뜨리고 싶어서 그곳에 있는 레크리에이션 소매 상인과 전문적으로 이 일에 전념하고 싶어하는 사람 사이의 차이를 만드는 것입니다.” .” .
이제, 독자 중 누군가가 평생 동안 매년 100% 또는 200%의 수익을 얻기 위해 트레이딩에 전념할 생각을 하고 있다면 침착함을 유지할 필요가 있습니다. Urrutia는 “많은 경우 터무니없는 엄청난 수익을 얻을 수 있다는 사실이 이러한 성장이 기하급수적일 수 있다는 것을 의미하지는 않습니다”라고 덧붙였습니다. “무슨 일이 있어도 성장에는 한계가 있을 것입니다.”
이 한도에 도달할 수 있는 이유는 두 가지입니다. 첫 번째는 정신적 수준입니다. 심리학자는 이렇게 설명한다. “당신이 1,000달러, 10,000달러, 심지어 50,000달러를 가지고 있을 때 자본의 2%에 대한 위험을 가정하는 것은 백만 달러를 가질 때와 같지 않습니다.”.
“특정 위험을 감수할 수 있는 정신적 능력에는 한계가 있으므로 무한대로 확장할 수는 없습니다.”
Víctor Urrutia, 심리학자이자 상인
두 번째 이유는 시장과 관련이 있다. 누군가가 거래를 통해 터무니없는 수익을 달성하고 시간이 지나도 이를 유지할 수 있다고 가정하면(통계적으로 거의 불가능함) 그것이 운영되는 시장이 유동성 공급을 중단하는 시점이 올 것입니다..
트레이더는 “일반적으로 이렇게 공격적이고 높은 수익을 제공하는 환경은 유동성이 낮은 환경입니다. 이는 거래상대방이 제한된 환경이므로 귀하 자신이 시장이 되는 순간까지 위험 노출과 자본을 늘릴 수 있습니다. 그렇게 되면 더 이상 출구 유동성이 존재하지 않게 되고 계속해서 운영할 이유가 없게 됩니다.
Urrutia가 말하는 것은 소액 암호화폐에서 매일 볼 수 있는 것입니다. 예를 들어, CoinMarketCap과 같은 페이지의 최신 위치로 이동하면 Tranquil Staked ONE(STONE)과 같은 암호화폐가 있다는 것을 알 수 있습니다. 시가총액은 23,000달러에 불과하다. 이는 누군가가 이 암호화폐를 230달러만 구매했다면 이미 해당 통화의 1%를 보유하게 된다는 의미입니다. 이는 큰 시장 움직임을 야기할 것이며 보유 자산을 없애는 데 매우 어려움을 겪게 될 것입니다(구매한 가격보다 훨씬 낮은 가격에 판매하고 싶지 않은 경우).
Urrutia는 소액 금융 자산에 대해 다음과 같이 말합니다.
“내 말을 이해해 주신다면, 당신에게 그 $500,000를 지불할 수 있는 사람이 없다면 당신이 거래에 $500,000를 투자하는 것은 아무런 의미가 없습니다. 따라서 수익성 측면에서 워렌 버핏보다 더 많은 돈을 벌 수 있는지 여부에 대해 누군가와 논의할 때 대답은 ‘그렇다’입니다. 워렌 버핏보다 훨씬 더 많이 사용한 자본에 대한 수익을 창출할 수 있습니다. 이제 총 자본에 관해서는 더 이상 그렇지 않습니다.
Víctor Urrutia, 심리학자이자 상인.
“재정 건강을 관리하는 것이 중요합니다”
결론적으로 Urrutia는 우리가 Warren Buffet의 “만트라”를 따라 자본의 일부로 적당한 수익(예: S&P500 지수 지수)을 찾아야 하며 동시에 다른 자본으로 더 위험한 투자로 높은 수익을 찾아야 한다고 지적합니다. . 수도의 일부.
“당신은 트레이더로서 최대한의 수익성을 창출하도록 노력해야 합니다. 무엇을 할 수 있든 항상 계좌를 태워버리지 않고 통제된 파산 위험이 있는 일관된 위험을 가정해야 합니다. 즉, 수익-위험 관계 측면에서 가능한 최고의 트레이더가 되어야 합니다.”라고 Urrutia는 말합니다. 하지만 다시한번 중요성을 강조합니다. “확장성 한계”를 알고 있습니다..
마찬가지로 이 전문가에 따르면, “훨씬 더 소극적인 방식으로 시장에 참여하려고” 이익을 보다 안전한 투자로 옮기는 것이 유용합니다. 예를 들어 “자본이 매달 증가하는 곳의 색인화”와 같은 것입니다. 이것의 목적은 짧은 시간에 큰 이익을 얻는 것이 아니라 수년에 걸쳐 해당 투자의 가치가 상승할 때까지 기다리는 것입니다.
이미 말했듯이 Urrutia는 암호화폐에 대해 어떠한 언급도 하지 않지만, 많은 암호화폐 거래자들이 하는 것과 유사한 점을 찾을 수 있습니다. 그들은 낮은 캡의 똥코인을 통해 큰 이익을 추구하고, 그것을 얻었을 때, 그들은 중장기적으로 좋은 가치 저장 수단임이 입증된 비트코인으로 돈을 가져갑니다.
설명: 이 글은 정보 제공의 목적으로 작성되었습니다. 이는 재정적 추천이나 투자 조언을 구성하지 않습니다. 각 투자자는 자신의 연구를 수행할 책임이 있습니다.