온도 파이낸스 는 실제 자산(RWA)을 토큰화하여 기존 금융(TradFi)과 분산형 금융 간의 격차를 메우는 데 전념하는 분산형 금융(DeFi) 분야의 선도적인 플랫폼입니다.
Ondo Finance를 사용하면 사용자는 투명성, 보안 및 접근성을 기반으로 규제된 프레임워크 내에서 실제 증권의 토큰화된 버전을 거래할 수 있습니다.
미국 정부는 부채를 충당하기 위해 돈을 인쇄할 수 있는 능력을 갖추고 있어 단기 국채는 매력적이고 위험이 낮은 투자 상품으로, 기본적으로 달러를 보유하는 것과 동일하지만 수익률이 더 높습니다.
온도 파이낸스는 블록체인 기술을 활용하여 이러한 금융 상품의 거래 및 소유를 단순화하고, 이에 따라 접근성을 높였습니다.
장기적 하락장세로 인해 위험 감수성이 감소한 시기에 기존 자산 클래스가 뒷받침하는 수익률의 매력이 커졌습니다. Ondo Finance는 투자자가 DeFi를 통해 이러한 수익률에 접근할 수 있는 플랫폼을 제공하여 이를 활용합니다.
Ondo Finance의 주요 특징
1. 위험 분리 금고:
Ondo Finance는 Risk-Isolated Vaults라는 독특한 개념을 도입합니다. 이러한 금고를 통해 대출자는 담보, 자금 사용 및 대출가치비율(LTV)에 대한 선호도를 지정하여 개별 선호도에 따라 위험을 분리할 수 있습니다.
이 기능은 고정 수익률 및 변동 수익률 예금자 모두에게 안정적인 수익을 확보하거나 레버리지를 통해 수익을 극대화할 수 있는 옵션을 제공합니다.
2. 혁신적인 구독 메커니즘:
이 플랫폼은 유동성 공급자가 고정 수익률과 변동 수익률 포지션 중에서 선택할 수 있도록 하는 구독 메커니즘을 채택합니다.
이 메커니즘은 각 볼트의 시작 시 균형 잡힌 접근 방식을 보장하여 고정 수익률 포지션을 확보하는 동시에 가변 수익률을 추구하는 사람들에게 레버리지 노출을 제공합니다.
3. 보안 및 규정 준수:
DeFi와 관련된 고유한 위험을 감안하여 Ondo Finance는 Peckshield, Certik, Quantstamp와 같은 평판 좋은 회사에서 광범위한 보안 감사를 실시했습니다. 이러한 노력에도 불구하고 플랫폼은 사용자에게 기술의 실험적 특성을 인정하면서 주의를 기울일 것을 권고합니다.
온도 제품
온도 파이낸스는 이미 RWA 분야에서 여러 상품을 출시했으며, 대표적인 상품으로는 USDY, 온도 펀드, OMMF가 있습니다.
1. OUSG 기금:
그만큼 OUSG 펀드는 USDY가 출시되기 전 Ondo Finance의 주력 상품입니다. 이 상품은 BlackRock의 iShares Short Treasury Bond ETF에 대한 토큰화된 온체인 소유권을 제공하여 단기 미국 국채에 대한 유동적 노출을 제공합니다.
이 펀드는 USDC와 USD가 유동성 목적으로 소량을 차지하면서 위험이 가장 낮은 것으로 알려졌습니다. 그러나 이 제품은 공인 투자자와 자격을 갖춘 구매자에게만 제공되어 대부분의 DeFi 참여자에게는 접근이 불가능합니다.
높은 자본 장벽에도 불구하고 OUSG 펀드는 인상적인 2억 2천 1백만 달러 총 잠금 가치(TVL)
2. 미국 달러
미국 달러 Ondo Finance의 지금까지 가장 흥미로운 상품입니다. 이 이자 수익 채권은 단기 미국 국채와 은행 수요 예금으로 뒷받침되는 스테이블코인 수익을 제공합니다.
기존 스테이블코인과는 달리 USDY는 수익의 대부분을 보유자에게 예치하도록 설계되어 기존 모델과 상당히 다릅니다.
0.2%의 적당한 환매 수수료를 부과하고 일일 환매를 제공하며, 40~50일 후에 보조 허용 목록에 있는 사용자에게 양도할 수 있다는 추가 이점이 있습니다. 이 기능은 특히 유럽, 라틴 아메리카, 동남아시아 일부 지역에서 접근성을 향상시킵니다.
3. OMMF:
어머나 OMMF 토큰은 미국 정부 자금 시장 펀드의 Ondo Finance 토큰화 버전으로, OTC 거래 및 대출에서 결제 및 담보를 위한 달러 고정 자산을 제공합니다. OMMF 토큰은 약 5조 달러 상당의 미국 정부 자금 시장 펀드에 의해 지원됩니다.
OMMF는 이더리움 블록체인에서 24/7로 이체 가능하며, 온체인 금융 프로토콜과 호환되며, 매일 투자자에게 새로운 토큰을 제공하여 일정한 가격을 유지하도록 설계되었습니다. Ondo의 기존 OUSG 토큰을 보완하여 기존 은행 예금에 대한 안전한 디지털 대안을 제공합니다.
투자자는 OMMF를 스테이블코인이나 법정화폐로 매수하고 상환할 수 있으며, 특정 금액에 대해서는 즉시 온체인 상환이 가능합니다. OMMF의 자산은 Ondo의 대차대조표와 별도로 보호됩니다.
ONDO 토큰
Ondo DAO와 Flux Finance 프로토콜의 핵심인 Ondo 토큰은 실제 자산 토큰화(RWA)에 대한 Ondo Finance의 사명을 지원하는 독립적인 비영리 기관인 Ondo Foundation에서 도입했습니다.
2022년에 커뮤니티의 초기 멤버를 대상으로 처음 발행된 이 토큰은 보유자에게 Flux Finance 업데이트를 포함한 거버넌스 결정에 참여할 수 있는 권한을 부여하며, 투표권은 소유권에 비례합니다.
2024년 1월에 0.11달러로 공개적으로 출시된 이 토큰의 가치는 6월 초까지 1.10달러 이상으로 치솟았고 최고 1.42달러에 도달했습니다. 시가총액은 8억 7400만 달러토큰 공급은 대부분 잠겨 있으며, 출시 시 14%만 사용 가능합니다. 나머지 토큰은 단계적으로 잠금 해제되며, 다음 잠금 해제가 2025년 초에 다가오면서 잠재적인 가격 변동이 예상됩니다.
Ondo Finance의 미래로의 길
토큰화된 증권에서 상당한 시장 점유율과 혁신적인 제품의 강력한 파이프라인을 갖춘 Ondo Finance는 특히 아시아 태평양 지역에서 글로벌 확장을 위해 전략적으로 자리 잡았습니다. 이는 자산 토큰화가 시장 규모에 도달할 수 있다는 예측과 일치합니다. 16조 달러 10년이 끝나기 전에.
Ondo Finance는 전 세계적으로 가장 큰 금융 시장 중 하나인 미국 국채 시장에서 입지를 굳혔으며, 미국 공공 부채는 31.5조 달러를 넘습니다. 이 광대한 시장은 Ondo에 성장하고 혁신할 수 있는 충분한 공간을 제공합니다.
8월에 187,000개의 일자리가 추가된 것에서 알 수 있듯이 미국의 노동 시장이 꾸준히 강세를 보이고 있다는 사실은 연방준비제도가 금리를 계속 인상할 가능성이 있음을 시사하며, 이는 미국 국채 수요를 더욱 촉진할 것입니다.
