오늘, 100억 달러 상당의 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 옵션이 만료될 예정입니다.
시장 관찰자들은 계약 규모와 명목 가치를 통해 단기 추세에 영향을 미칠 수 있는 잠재력 때문에 이 이벤트에 특히 주의를 기울입니다. 풋투콜 비율과 최대 문제점을 조사하면 트레이더의 기대와 가능한 시장 방향에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.
오늘 만료되는 비트코인 및 이더리움 옵션
오늘 만료되는 BTC 옵션의 명목 가치는 94억 7천만 달러입니다. Deribit의 데이터에 따르면 만료되는 98,309개의 비트코인 옵션의 풋-콜 비율은 0.84입니다. 이 비율은 판매 옵션(풋)보다 구매 옵션(콜)이 더 많다는 것을 나타냅니다.
데이터는 또한 만료되는 옵션의 최대 문제점이 $80,000임을 보여줍니다. 암호화폐 옵션 거래에서 가장 큰 문제점은 대부분의 계약이 가치 없이 만료되는 가격입니다. 여기서 자산은 보유자의 재정적 손실을 가장 많이 발생시킵니다.
비트코인 옵션 만료. 출처: 데리비트
비트코인 옵션 외에도 412,116개의 이더리움 옵션 계약이 오늘 만료될 예정입니다. 이러한 만료 옵션의 명목 가치는 14억 7천만 달러이고 풋-콜 비율은 0.75입니다. 최대 문제점은 $2,900입니다.
이더리움 옵션 만료. 출처: 데리비트
비트코인과 이더리움의 현재 시장 가격은 각각의 최대 문제점보다 높습니다. BTC는 $96,353에 거래되고 있고 ETH는 $3,573에 거래되고 있습니다. 이는 옵션이 이 수준에서 만료된다면 일반적으로 옵션 보유자에게 손실을 의미한다는 것을 의미합니다.
옵션 거래자의 결과는 특정 행사 가격과 보유 포지션에 따라 크게 달라질 수 있습니다. 만기 시 잠재적인 이익이나 손실을 정확하게 평가하려면 거래자는 현재 시장 상황과 함께 전체 옵션 포지션을 고려해야 합니다.
오늘 만료되는 BTC 및 ETH 옵션에 대한 통찰력
옵션 거래 도구 제공업체 Greeks.live의 분석가들은 결론을 내리기 전에 종합적인 평가가 필수적임을 보여주는 흥미로운 투자자 전망을 밝힙니다.
“BTC가 11% 하락했고 사람들은 종말이 임박했다고 말하고 있습니다. 같은 사람들이 구매를 위해 철회를 요청한 것은 불과 열흘 전이었습니다.”라고 그들은 썼습니다.
Greeks.live의 CEO이자 공동 창립자인 Jeff Liang은 옵션이 금요일 8:00 UTC에 만료될 때까지 보유할 준비가 되어 있다고 말하면서 낙관적인 입장을 표명했습니다.
“스프레드가 상당하기는 하지만 제안된 내재 변동성은 최근 1개월 간의 과거 변동성과 동등하므로 가격이 너무 비싸지는 않습니다. 5% 현물 가격 인상은 스프레드를 상쇄할 수 있습니다. 만기까지 보유할 준비가 되어 있습니다. 어젯밤에 콜옵션을 잔뜩 샀는데 오늘 아침 시장이 약간 움직였습니다.”라고 Liang은 말했습니다.
한편, 암호화폐 시장은 여전히 미묘하게 낙관적입니다. BeInCrypto와 공유한 성명에서 Bybit는 게리 겐슬러(Gary Gensler)의 사임 이후 보다 암호화폐 친화적인 SEC 의장에 대한 희망적인 투자자들의 기대가 낙관적일 수 있다고 말했습니다.
이러한 배경에서 Bybit은 또한 비트코인 가격의 조정과 만료되는 ETH 옵션이 완화된 강세 심리를 의미한다는 점을 언급하면서 현재 시장 전망에 대해 논평했습니다.
“BTC가 100,000달러 선에서 쇠퇴하면서 ATM 변동성 기간 구조가 평탄해졌으며 단기 옵션이 60% 미만으로 떨어졌습니다. 이는 미국 선거 이후 관찰된 패턴을 반영합니다. 낮은 실현 변동성이 하락을 설명합니다. 콜옵션과 풋옵션에 대한 미결제약정은 변함이 없지만, 이번 주 단기 옵션에 대한 수요는 정체되었습니다. ETH 옵션은 BTC 옵션보다 약간 더 낙관적인 분위기를 보여줍니다. 시장은 선거 후 최고치 이후 재조정되었지만 콜 옵션은 거래량과 미결제약정 모두에서 여전히 선두에 있습니다.”라고 Bybit는 덧붙였습니다.
ATM IV는 행사 가격이 기초 자산의 현재 시장 가격과 동일한 옵션 계약의 내재된 변동성을 나타냅니다. 분석가와 트레이더는 종종 이러한 특정 유형의 IV(내재된 변동성)를 사용하여 기본 증권에 대한 시장 심리와 변동성 기대치를 측정합니다.
따라서 거래자들은 역사적으로 옵션 만료가 시장의 단기적인 불안정성을 초래하는 경우가 많으므로 주의를 기울이는 것이 좋습니다. 주말은 거래량이 적어 변동성이 큰 특징이 있는 경우가 많기 때문에 매우 중요합니다.
