비트코인 채굴 회사인 Sangha Renewables는 재생 가능 에너지 기업이 자체 비트코인 채굴을 시작할 수 있도록 돕는 것을 목표로 합니다.
녹색 전력 생산업체는 종종 고갈된 에너지 문제로 어려움을 겪고 있으며 때로는 초과 전력을 소비하기 위해 시장에 비용을 지불해야 하는 경우도 있습니다.
Sangha는 서부 텍사스에 첫 번째 시설을 개설하기 위한 19.9MW 계약을 마감하고 있습니다. 이 작업을 통해 향후 10년 동안 900개의 비트코인이 생성될 것으로 예상됩니다.
재생에너지 기업이 비트코인을 채굴한다면 어떨까요?
이는 본질적으로 비트코인(BTC) 채굴 회사 상하 리뉴어블스(Sangha Renewables)의 카리스마 넘치는 37세 사장 스펜서 마(Spencer Marr)가 2017년 암호화폐 강세장 말미에 자신에게 던진 질문입니다. 그는 유레카 순간이라고 표현했습니다.
오늘날 그의 아이디어는 현실화에 한 걸음 더 가까워졌으며, 그의 회사는 19.9메가와트(MW) 계약을 체결할 예정입니다. 서부 텍사스에 있는 주요 재생 에너지 회사를 통해 약 4,000가구에 전력을 공급할 수 있는 충분한 전력을 확보했습니다. 그리고 그는 거기서 멈출 생각이 없습니다. 마르는 일련의 인터뷰에서 코인데스크에 “우리는 거대 기업에 대해 이야기하고 있다”며 “우리는 이제 그들과 세 번째, 네 번째, 다섯 번째 미팅을 갖고 있다”고 말했다.
피치? 회사가 낭비되는 전자를 귀중한 디지털 화폐로 전환할 수 있도록 도와주세요. 희망? 모든 독립 전력 생산자가 결국 유사한 비즈니스 모델을 채택하게 됩니다. 쉬운 일이 아닙니다. 거대 에너지 기업은 본질적으로 매우 보수적이며 새로운 기술을 채택하는 데 시간이 걸립니다.
“비트코인은 여전히 사람들이 이해하지 못하는 이국적인 것입니다. ‘그리고 그것이 0이 되면 어떻게 될까요?’ 그러나 ETF로 인해 상황이 바뀌고 있습니다.”라고 Marr는 주요 월스트리트 기업의 지원을 받아 지난 1월 미국에서 출시된 현물 비트코인 상장지수펀드를 언급했습니다. “이제 그들은 BlackRock이 관련되어 있다는 것을 알고 인식이 바뀌었습니다.”
Marr에 따르면 비트코인 채굴은 전력 사업의 운영 방식을 뒤집을 수 있을 뿐만 아니라 대규모로 기술을 채택하면 결국 에너지 가격을 추적하는 새로운 방법을 창출할 수 있다고 합니다. “브렌트유가 원유 가격에 대한 글로벌 지수를 제공하는 것처럼 비트코인 채굴은 시간이 지나면서 전기 가격에 대한 글로벌 지수를 창출할 것이라고 생각합니다.”라고 법률 배경 지식이 있고 뉴욕시 가격 인상에 도움을 준 Marr는 말했습니다. 재생 가능 에너지 시스템.
관심을 불러일으키기 위해 Sangha는 적어도 현재로서는 에너지 생산업체가 비트코인 광산을 직접 운영하도록 설득하려는 노력에서 벗어났습니다. 대신 이제 협상은 승가에게 중개자 역할을 할 수 있는 독점권을 부여하는 것입니다. Sangha는 에너지 회사가 현금을 투자할 필요 없이 부지를 개발하고 광부에게 전기를 재판매할 것입니다.
“대부분의 대화에서 그들은 ‘잠깐만요, 그러면 문제는 무엇입니까?’라고 말하게 될 것입니다.”라고 Marr는 말했습니다. “우리는 그들에게 문제가 없다고 말합니다. 이것은 진짜입니다.”
낭비되는 에너지를 암호화폐 수익으로 전환
대규모 재생 에너지 기업이 종종 직면하는 제약 중 하나는 갇혀 있는 에너지입니다. 즉, 누구도 소비할 수 없는 전기를 생산합니다.
예를 들어, 풍력 발전소는 바람이 많이 부는 밤, 즉 모두가 잠들어 있고 소비량이 가장 적은 시간에 많은 양의 전기를 생산할 수 있습니다. 다른 상품과 달리 전기는 즉각적입니다. 대부분의 경우 배터리에 전력을 저장하는 비용이 낮아졌음에도 불구하고 업계에서 대규모로 사용하기에는 여전히 너무 비싸기 때문에 여전히 그 순간에 소비되어야 합니다. 많은 경우, 재생 가능 기업은 에너지를 빼앗기 위해 시장에 비용을 지불해야 하며, 이는 초과 전력이 이들 기업에 순 부정적으로 판명된다는 것을 의미합니다.
한 곳에서 다른 곳으로 전기를 전송하는 것도 까다롭습니다. 그 과정에서 에너지가 손실될 뿐만 아니라, 미국 전력망의 대부분은 50년이 넘었으며 이를 개조하는 것은 비용이 많이 드는 작업입니다. 경쟁적인 이해관계를 가진 수많은 이해관계자가 참여합니다.
재생 에너지 그리드에 대한 인프라 투자를 하는 비트코인 채굴 회사 Pow.re의 CEO 마이크 코헨은 “이 그리드는 에너지가 소비되는 곳 근처에서 안정적인 에너지 생성을 위해 설계되었습니다.”라고 말했습니다. “풍력과 태양광은 생산 조건이 적합한 지역에 지리적으로 의존합니다.”
Marr는 이것이 바로 비트코인 채굴이 수익성 있는 솔루션을 제공할 수 있다는 것을 깨달았습니다. 태양광 발전소나 풍력 발전소가 손실을 감수하고 판매하는 대신 잉여 전력을 거의 즉각적으로 비트코인으로 전환할 수 있는 능력이 있다면 재생 에너지 회사는 수익을 크게 늘릴 수 있습니다. 이는 결과적으로 새로운 녹색 에너지 프로젝트에 대한 자금 조달을 더욱 선호하게 만들고 업계의 정부 보조금 필요성을 줄일 것입니다.
인공지능 클러스터 등 다른 형태의 데이터센터와 달리, 거의 100% 가동 시간이 필요한 비트코인 광산은 전기 비용이 너무 높아 운영 수익성을 유지할 수 없을 때 스위치를 한 번만 켜거나 끌 수 있습니다.
2020년 7월에 설립된 서부 텍사스 태양광 발전소(전 세계 5대 에너지 기업 중 하나)가 운영하는 이 태양광 발전소는 회사 이름을 밝히지 않은 채 코인데스크에 말했다. 총 에너지 생산량의 10.1%를 손실을 입고 매각해야 했다. Sangha 피치 데크에 따르면. 그러나 비트코인 광산은 2025년 봄에 가동되면 초과 에너지를 흡수하여 가격 하한선을 만들고 사이트 수익을 3.7% 증가시키도록 설계되었습니다.
비트코인 채굴의 에너지 사용이 논쟁의 뜨거운 주제인 가운데, 이번 거래는 업계에 대한 일종의 옹호가 될 것이며 잠재적으로 채굴이 미국에서 재생 가능 에너지 개발을 위한 합법적인 도구가 될 수 있다는 개념 증명을 제공할 것입니다.
Sangha의 사람들도 이 일을 하고 있는 유일한 사람들이 아닙니다. 예를 들어 Satoshi Energy는 에너지 회사를 위한 채굴장을 개발한 다음 경험이 풍부한 비트코인 채굴자와 협력하여 운영을 운영하는 회사입니다.
“우리는 과거에 (Sangha 팀)과 대화를 나눴으며 비트코인 생태계 성장에 대한 그들의 기여에 감사드립니다.”라고 회사 창립자인 Andrew Myers가 CoinDesk에 말했습니다. “서부 텍사스에 오신 것을 환영합니다!”
하드웨어 및 인프라 요구 사항을 제공하는 회사인 Synteq Digital의 CEO인 Taras Kulyk는 재생 가능 에너지 회사가 자체 비트코인 광산을 운영하도록 추진하는 것은 “완전히 새로운 아이디어는 아니지만 미국에서 전체 사업을 기반으로 하는 것은 혁신적일 것입니다”라고 말했습니다. 비트코인 채굴자들을 위해, CoinDesk에 말했습니다. “부탄, 호주, 에티오피아는 모두 이러한(일종의 노력)이 활발히 진행되고 있는 관할 구역이며, 우리가 이를 인지하고 도움을 주었습니다.”
‘서부 텍사스에 오신 것을 환영합니다!’
Marr는 서부 텍사스 시설이 단지 시범 프로젝트일 뿐이며 앞으로 가야 할 길이 멀다는 사실을 잘 알고 있습니다. “우리는 이 거래 하나만 하고 집으로 돌아갈 생각이 없습니다.”라고 그는 말했습니다. Marr는 에너지 회사가 그러한 종류의 인프라를 필요로 하는 다른 지역을 갖고 있으며 경쟁업체도 관심을 갖고 있다고 말했습니다. “우리는 먼 곳까지 갈 수 있는 역량을 갖추고 있음을 증명하고 있습니다.”
그러나 규제상의 이유로 프로젝트가 즉시 확장되지는 않습니다. Marr는 “얻는 데 더 오랜 시간이 걸리는 특별한 허가 없이는 20메가와트를 넘을 수 없습니다.”라고 말했습니다. “최종 승인을 기다리는 동안 최대 110메가와트까지 늘릴 수 있지만 2026년 7월까지는 시작할 수 없습니다.” 상황에 따라 20MW Lone Star State의 전력망 운영업체인 텍사스 전기 신뢰성 위원회(ERCOT)에 따르면 이는 4,000가구에 전력을 공급하기에 충분합니다.
거래가 성사된다면 Sangha는 일련의 자회사를 통해 채굴기를 소유하고 에너지 회사로부터 전기를 구매하게 될 것입니다. 그러나 Marr에 따르면 에너지 회사가 결국 운영을 수직적으로 통합하고 비트코인 자체를 채굴하는 것이 아이디어입니다. — Sangha가 자문 역할을 수행합니다. Marr는 “그들은 미래의 가능성에 대해 개방적이지만 아직 준비가 되어 있지 않습니다.”라고 말했습니다.
피치덱에 따르면 이 작업으로 첫 12개월 동안 4,200만 달러의 수익이 창출되고 향후 10년 동안 약 900개의 비트코인이 채굴될 것으로 예상됩니다. 30년 임대 조건으로 킬로와트시당 2.8센트에서 3.2센트 사이의 가격으로 전기를 이용할 수 있게 됩니다. 즉, 투자자는 25%에서 50% 할인된 가격으로 비트코인을 구입할 수 있습니다. Marr는 “이는 기본적으로 특정 순간에 비트코인의 절대 가치에 관계없이 시간이 지나도 그대로 유지될 것입니다.”라고 말했습니다. 비교를 위해 B Riley Securities는 최근 해당 부문의 예상 평균 전력 비용이 킬로와트시당 약 4.5센트라고 밝혔습니다.
주장의 일부는 에너지 회사 자체가 비용을 지불할 필요가 없다는 것입니다. Sangha는 부동산, 에너지, 비트코인 채굴 또는 암호화폐 전반에 관심이 있는 소규모 자금이나 고액 순자산 개인 등 모든 유형의 투자자로부터 1,070만 달러를 모금하고 있습니다. 은행은 광산 장비 및 전기 인프라와 같은 프로젝트 자산에 대해 추가로 2,500만 달러의 대출을 제공할 것입니다.
한편 Sangha는 건설 관리, 현장 감독, 자산 관리 및 소유권 분배를 포함하여 프로젝트 개발의 다양한 단계에서 수수료로 이익을 얻습니다.
회사는 11월 30일까지 광산 계약을 마무리할 예정이라고 Marr는 말했습니다. 공사는 2025년 1월 시작돼 같은 해 4~5월 가동될 예정이다.
글로벌 전력 지수 생성
Marr가 옳다면 비트코인 채굴과 재생 에너지 산업의 미래에 어떤 의미가 있을까요?
Sangha 공동 창립자의 이론에 따르면, 전 세계 에너지 공급업체가 자체 비트코인 광산을 운영하기 시작하면 전력 시장이 급격하게 변화하여 글로벌화될 것이라는 것입니다.
“밀, 기름, 금을 떠올려 보세요. … 물리적 제품이 있으므로 선적 컨테이너에 담을 수 있으므로 추출 위치에 관계없이 국제 규모로 쉽게 거래할 수 있습니다.”라고 Marr는 말했습니다. “전기는 생산과 소비가 지역적이기 때문에 이런 일이 불가능했습니다. 텍사스에서 전자를 생산해 중국에 판매하는 것과 같은 것은 없습니다.”
Marr에 따르면 비트코인은 게임의 판도를 바꾸고 있습니다. 채굴자들은 지역 전기를 글로벌 네트워크에서 거래할 수 있는 디지털 상품으로 정제할 수 있기 때문입니다. Marr는 “시장은 특정 비트코인이 어디서 채굴되는지 전혀 신경 쓰지 않습니다.”라고 말했습니다.
즉, 배터리처럼 전기를 저장하는 것이 아니라 이를 다른 특성을 가진 새로운 것으로 변환하는 것, 즉 연금술 과정이라고 Marr는 말합니다. 그리고 비트코인 네트워크가 확장됨에 따라 에너지 공급업체는 그들이 생산하는 전기의 로컬 가치와 (비트코인을 통한) 글로벌 가치 사이의 비대칭성을 점점 더 인식하게 될 것입니다.
Marr는 “이론적으로 우리는 전기(대륙 간)를 마이크로초 단위로 거래할 수 있습니다. 왜냐하면 기업은 어디에서 전기가 가장 높은 가치를 지니는지 지속적으로 결정하기 때문입니다.”라고 말했습니다.
Marr의 주장은 대담하고 미래 지향적으로 들릴 수도 있지만, 에너지 부문의 다른 부분에서는 이미 이러한 주장을 펼치고 있다는 점을 아는 것이 중요합니다. 예를 들어, 석유 및 가스 회사는 적어도 2019년부터 소위 천연가스의 폭발을 줄이기 위해 비트코인 채굴을 통합하는 방법을 모색해 왔습니다.
그렇다면 글로벌 전기 가격은 어떻게 계산합니까? Marr에 따르면 비트코인 채굴 지표를 사용하면 매우 간단하다는 것이 밝혀졌습니다.
Marr는 “기계 수준, 전체 차량 수준 또는 네트워크 수준에서 이를 수행할 수 있습니다.”라고 말했습니다. “그러나 해시 가격(채굴 수익성의 척도)을 가져와 이를 채굴기 효율성으로 나누면 즉시 메가와트시당 수익을 얻을 수 있습니다.”
