CryptoQuant의 최신 데이터에 따르면, 바이낸스를 포함한 모든 암호화폐 거래소에서 자산의 자금 조달 비율이 마이너스 수준에 도달하면서 하락장이 비트코인을 장악하고 있을 가능성이 있습니다.
맥락을 설명하자면, 자금 조달 비율은 영구 선물 시장에서 영구 계약의 가격이 현물 시장과 긴밀하게 일치하도록 하는 데 필수적입니다.
이러한 비율은 시장 상황에 따라 양수 또는 음수일 수 있습니다. 양의 자금 조달 비율은 롱 포지션 보유자가 숏 포지션을 지불한다는 것을 의미하며, 일반적으로 강세 심리를 나타냅니다. 반대로 음의 자금 조달 비율은 숏 포지션 보유자가 롱 포지션을 지불한다는 것을 의미하며, 약세 심리를 나타냅니다.
자금 조달 금리는 시장 변화를 나타냅니다
CryptoQuant QuickTake 플랫폼에서 자금 조달 비율이 크게 상승했다고 보고한 분석가 EgyHash에 따르면, 바이낸스의 비트코인 자금 조달 비율이 2023년 10월 이후로 본 적이 없는 전례 없는 마이너스 수준으로 하락했습니다.
분석가는 자금 조달 비율의 이러한 장기적인 부정성이 3일 연속으로 지속된 것은 트레이더들 사이에서 심화되고 있는 “하락 감정”을 보여준다고 밝혔습니다.
특히, 이러한 부정적인 금리의 중요성은 Binance가 암호화폐 거래소 전반의 미결제 약정(OI)에서 차지하는 상당한 점유율로 인해 더욱 커집니다. 이러한 지배적인 위치는 Binance의 자금 조달 금리에 반영된 감정이 더 광범위한 시장 움직임을 예고할 수 있음을 시사합니다.
$BTC 자금 조달 비율이 Binance에서 YTD 최고 수준의 부정성에 도달했습니다.
“바이낸스는 가장 큰 미결제 약정(OI) 점유율을 가지고 있으며, 이는 단기적으로 약세 시장 감정을 나타낼 수 있습니다.” – @EgyHashX 작성
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— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 2024년 8월 16일
자금 조달 비율이 마이너스로 유지되면 일반적으로 거래자들이 가격이 더 하락할 것이라는 기대를 나타냅니다. 이러한 약세 전망은 매도를 촉진할 수 있으며, 하락하는 가격 움직임이 더 많은 숏 포지션을 촉진함에 따라 잠재적으로 자기 실현적 예언으로 이어질 수 있습니다. 분석가는 특히 다음과 같이 언급했습니다.
이는 숏 포지션이 영구 시장을 지배하고 있다는 것을 의미합니다. 이를 고려하면, 바이낸스가 가장 큰 미결제 약정(OI) 점유율을 가지고 있기 때문에, 이는 단기적으로 약세 시장 감정을 나타낼 수 있습니다.
하지만, 함정이 있습니다. 자금 조달 비율의 이 부정적인 변화는 BTC의 폭락을 의미할 수 있지만, 매우 부정적인 자금 조달 비율은 숏 포지션을 청산하기 시작하면 시장 반전에 앞서서 가격이 급등하는 경우가 있습니다.
비트코인 시장 성과
지금까지 비트코인은 8월 14일에 폭락한 이후 심리적 수준인 60,000달러를 회복하지 못했습니다. 대신, 이 자산은 지난 며칠 동안 59,000달러에서 56,000달러 사이를 계속 오가고 있습니다.
특히 지난 24시간은 지속적인 통합과 다르지 않습니다. 이 기간 동안 비트코인은 2.6% 하락했으며 현재 거래 가격은 58,015달러입니다.
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