분석가에 따르면 폭락 후 비트코인을 거래하는 방법

비트코인은 월요일에 상당한 하락세를 겪었으며, 이로 인해 디지털 자산 분야에 충격파가 퍼졌고 분석가들은 거래 전략을 재평가하게 되었습니다.

이러한 폭락은 일본 엔 캐리 트레이드 해소, 거시경제적 우려, 주요 시장 참여자들의 강한 매도 압력 등 여러 요인이 복잡하게 얽힌 결과였습니다.

하락세에도 불구하고 비트코인이 안정화되고 잠재적으로 회복되고 있다는 징후가 있습니다. CoinGecko에 따르면 이 글을 쓰는 시점에서 비트코인은 어제 같은 시기에 비해 10% 회복한 후 54,803.07달러에 거래되고 있습니다. 하지만 분석가들은 여전히 ​​신중을 권고합니다.

리서치 회사 10x Research에 따르면, 금융 시장은 주기적으로 재조립해야 하는 퍼즐과 같으며, 자산 가격의 새로운 동인이 등장합니다. 이 회사는 이것이 그런 경우 중 하나라고 적었습니다.

4월과 6월에 시장이 급락했을 때, 레버리지가 증가하면서 완화되었습니다. 이번에는 그런 반전이 일어나지 않을 수도 있다고 10X Research CEO 마르쿠스 틸렌이 적었습니다.

“이런 기간 동안 거래 자본을 보호하기 위해 위험 관리가 중요합니다. 8월과 9월은 거래가 느린 것으로 악명이 높습니다. 많은 기관 투자자들이 휴가를 보내고 있으며, 대량의 자본을 배치하는 것은 그들의 마음에 들지 않는 일입니다.”라고 그는 썼습니다. “이 기간이 끝나면 기회가 생길 가능성이 큽니다.”

월요일 비트코인 ​​매도 이후 분석가들은 거시경제적 요인, 특히 연방준비제도와 일본은행(BoJ) 간의 금리 격차 변화를 모니터링하는 것의 중요성을 강조했습니다.

연방공개시장위원회(FOMC)는 연방 목표 금리를 정하는데, 9월 17일까지는 다시 회의를 열지 않을 것입니다. 하지만 투자자들은 금리 인하가 임박했다는 확신을 얻기 위해 주의 깊게 지켜볼 것입니다.

화요일 오후 현재, 투자자들은 FOMC가 9월에 금리를 인하할 것이라고 확신하는 듯합니다. 그들은 시장에서 얼마나 인하될지에 대해서만 의견이 다릅니다. CME FedWatch Tool에 따르면, 약 75%의 투자자는 Fed가 금리를 50bp 인하하여 4.75%~5%로 인하할 것이라고 생각합니다. 나머지는 Fed가 25bp 인하하여 5%~5.25%로 인하할 것을 권고할 것이라고 생각합니다.

최근 일본은행의 금리 인상과 그에 따른 닛케이 225의 회복은 시장 위험이 아직 완전히 반영되지 않았을 수 있음을 시사합니다.

암호화폐 거래소 BloFin에 따르면, “캐리 트레이드 해소로 인해 미국 금융 주기가 완전히 반전될 가능성은 낮다”고 합니다.

그러나 그들은 연방준비제도와 일본은행의 금리 격차가 급격히 좁아지면 비트코인과 보다 전통적인 주식 가격이 더 떨어질 수 있다고 경고합니다.

암울한 전망에도 불구하고, 시장이 안정화될 조짐이 보입니다.

온체인 분석 기업 IT Tech는 CryptoQuant에서 현재 추정 레버리지 비율인 0.1758이 “2020년 초 이후 가장 낮다”고 지적했으며, 미결제 약정 또는 미결제 파생상품 계약이 140억 달러로 “역시 2021년 중반 이후 가장 낮다”고 밝혔습니다.

IT Tech는 “시장은 폭락 후 충분히 부채가 해소된 것으로 보이며, 다른 시장 조건이 유리한 상태를 유지한다면 안정성이 더 높아지고 회복의 토대가 마련될 가능성이 있습니다.”라고 덧붙였습니다.

하지만 분석가들은 이러한 불안정한 환경에서 성급한 행동에 대해 경고한다.

“저점 매수가 때로는 건전한 전략이 될 수 있지만” 10X Research의 Thielen은 “지금은 여전히 ​​너무 위험하다”고 적었습니다.

BRN 분석가 발렌틴 푸르니에는 시장에 대한 장기적인 관점을 제시하며 비트코인은 10월에 가속화되면서 연말까지 계속 상승할 것이라고 말했지만 8월과 9월은 변동성이 있을 수 있다고 말했습니다.

그는 현재 시장 상황에 대한 전략적 접근 방식을 권고하며, 투자자들에게 “점진적으로 포지션을 늘리라”고 조언하고, 현재의 하락세를 “흥미로운 매수 기회”로 보고 있습니다.

스테이시 엘리엇이 편집했습니다.